NOC
Northrop Grumman
Industrial Híbrido
★ Qualidade 50/100Preço hoje
$530.90
o que o mercado paga
Vale
$431.12
valor calculado do ciclo
O preço está 23% acima do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$505.94
por ação
Como é calculado
Northrop Grumman — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 26.3x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35.5x.
16% acima do que o Charlie acha que vale (22x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $23.00/ação × 22.0x de múltiplo menos $74.82 de caixa líquido negativo = $431.12 de valor intrínseco. O preço atual de $530.90 está 19% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 23% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $409.56.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$344.90
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$409.56
-5% do Valor
🔴 Hoje
$530.90
-19% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Um dos quatro ferreiros do planeta que sabe forjar um bombardeiro nuclear.
A Northrop Grumman fabrica armamento de defesa para o Pentágono e aliados: o bombardeiro B-21 Raider, sistemas espaciais, mísseis e eletrônica de combate. Cobra por contratos plurianuais com o governo dos EUA, que responde pela esmagadora maioria dos seus $42,0B em receita.
É um de três ou quatro fornecedores capazes de construir um bombardeiro estratégico. Know-how confidencial, credenciamentos de segurança e décadas de programas levantam barreiras que nenhum entrante novo consegue pular. O cliente é soberano e precisa que ela sobreviva.
Receitas históricas
De $35.7B a $42.0B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $42.0B · FY2025
De cada $100 de vendas, $90 vão em custos e operação; sobram $10 de lucro líquido (10% de margem).
Catalisadores e riscos
Produção do B-21 Raider escalando rumo às entregas em série a partir de 2026-2027.
Orçamento de defesa dos EUA ultrapassando $895B no FY2025, com pressão geopolítica em alta.
FCF de $3,3B financiando recompras que reduzem o número de ações todo ano.
Contratos de preço fixo como o B-21 já geraram baixas por estouro de custo; a inflação pode piorar isso.
Dívida de $15,2B contra apenas $4,4B em caixa deixa pouca folga diante de choques.
Dependência quase total de um único cliente: um corte orçamentário ou virada política bate direto.
Nota do Charlie
“Um negócio em que o cliente quer que você lucre porque precisa de você vivo. Isso é raro e vale ouro. A 22x o fluxo normalizado, você paga pela certeza, e o crescimento vem de brinde.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Northrop Grumman?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $409.56 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.