NUE
Nucor
Commodities Cíclicas
★ Calidad 18/100Precio hoy
$237.51
lo que paga el mercado
Vale
$120.92
valor calculado del ciclo
El precio está un 96% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
Cuántas veces el flujo de caja
Commodities Cíclicas · frente a 6 comparables
Pagas 13.8x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 18x.
46% por encima de lo que Charlie cree que vale (7.5x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
El modelo estima un valor intrínseco de $120.92 por acción. El precio actual de $237.51 está 49% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 96% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $114.87.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$96.74
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$114.87
-5% del Valor
🔴 Hoy
$237.51
-49% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Nucor recicla chatarra en acero más barato que nadie, y sobrevive cada marea.
Nucor es el mayor productor de acero de EE.UU. vía mini-mills que funden chatarra con hornos de arco eléctrico. Vende acero estructural, láminas, varilla y productos terminados a construcción, automotriz y energía; cobra al precio de mercado del acero, que sube y baja como una marea. Facturó $32.5B en 2025 con margen bruto de 12%.
Su ventaja es ser el productor de menor costo: hornos eléctricos flexibles, fuerza laboral no sindicalizada y disciplina de capital que pocos igualan. No es un foso ancho — el acero es commodity y nadie controla el precio. Pero en una industria donde muchos pierden dinero en la parte baja del ciclo, Nucor sobrevive y compra activos baratos.
Ingresos históricos
De $36.6B a $32.5B en 4 años. Las ventas se contraen — el motor pierde fuerza.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $32.5B · FY2025
De cada $100 de ventas, $95 se van en costos y operación; quedan $5 de ganancia neta (5% de margen).
Catalizadores y riesgos
Recuperación de precios del acero desde el piso cíclico de 2024-2025 elevaría el FCF rápido.
Aranceles e infraestructura en EE.UU. (gasto federal) sostienen demanda doméstica.
Nuevas plantas (West Virginia, ~$3B) entran en producción y suman capacidad de mayor margen.
FCF negativo de -$0.2B en 2025: el ciclo está claramente en su parte baja.
Deuda de $6.9B contra caja de $2.3B mientras invierte fuerte en expansión.
CAGR de ingresos negativo (-3%): sin viento a favor del precio, el negocio no crece.
Nota de Charlie
“Pagar 7.53x por el productor de acero más disciplinado de EE.UU. es razonable: margen bruto del 12% y ventas cayendo 3% son simplemente la parte baja del ciclo, donde Nucor sobrevive mientras otros sangran. El truco no es el múltiplo, es la paciencia para aguantar la marea.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Nucor?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $114.87 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.