ODFL
Old Dominion
Industrial Híbrido
★ Calidad 72/100Precio hoy
$233.58
lo que paga el mercado
Vale
$72.65
valor calculado del ciclo
El precio está un 222% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$72.18
por acción
Cómo se calcula
Old Dominion — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 49.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 33.7x.
69% por encima de lo que Charlie cree que vale (15.2x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $4.75/acción × 15.2x de multiplicador más $0.47 de caja neta = $72.65 de valor intrínseco. El precio actual de $233.58 está 69% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 222% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $69.02.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$58.12
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$69.02
-5% del Valor
🔴 Hoy
$233.58
-69% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El servicio postal compartido del comercio industrial: muchos paquetes, una red.
Old Dominion mueve carga fraccionada (LTL): consolida envíos parciales de muchos clientes en una misma red de camiones. Cobra por peso, distancia y tipo de mercancía, con tarifas premium justificadas por servicio. Factura $5.5B con red propia de terminales en todo EE.UU.
La ventaja es la densidad de su red propia y la fiabilidad operativa: el menor ratio de reclamaciones y la mejor puntualidad del sector. Replicar esa red de terminales cuesta décadas y capital, no un trimestre. Aun así, no es un peaje inevitable — el cliente puede irse al competidor de al lado.
Ingresos históricos
De $5.3B a $5.5B en 4 años. Las ventas no despegan — el motor está estancado.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $5.5B · FY2025
De cada $100 de ventas, $81 se van en costos y operación; quedan $19 de ganancia neta (19% de margen).
Catalizadores y riesgos
Recuperación del ciclo industrial: el volumen LTL cayó con la atonía manufacturera; un repunte de tonelaje sube ingresos sin nueva inversión.
Quiebra de Yellow (2023) liberó cuota de mercado que ODFL captura por servicio superior.
Margen operativo (operating ratio) ya en zona de ~72%, líder del sector — apalancamiento si vuelve el volumen.
Negocio profundamente cíclico: atado al PIB industrial y al consumo de bienes físicos. Una recesión golpea el tonelaje directo.
A $52 de valor intrínseco frente a un precio muy superior, pagas calidad a precio de fantasía. El crecimiento estimado es del 1%.
Costes laborales y de combustible que comprimen márgenes si las tarifas no acompañan.
Nota de Charlie
“Negocio excelente, precio absurdo. ODFL es el mejor camionero de América — y por eso todos lo saben y lo pagan. A 1% de crecimiento, comprar a este múltiplo es confundir una gran empresa con una gran inversión.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Old Dominion?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $69.02 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.