ODFL
Old Dominion
Industrial Híbrido
★ Qualidade 72/100Preço hoje
$233.58
o que o mercado paga
Vale
$72.65
valor calculado do ciclo
O preço está 222% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$72.18
por ação
Como é calculado
Old Dominion — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 49.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
69% acima do que o Charlie acha que vale (15.2x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $4.75/ação × 15.2x de múltiplo mais $0.47 de caixa líquido = $72.65 de valor intrínseco. O preço atual de $233.58 está 69% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 222% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $69.02.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$58.12
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$69.02
-5% do Valor
🔴 Hoje
$233.58
-69% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O correio compartilhado da indústria: muitas encomendas, uma só rede de caminhões.
A Old Dominion transporta carga fracionada (LTL): junta encomendas parciais de muitos clientes numa mesma rede de caminhões. Cobra por peso, distância e tipo de mercadoria, com tarifas premium que o serviço justifica. Fatura US$5,5 bilhões com terminais próprios espalhados pelos EUA.
A vantagem está na densidade da rede própria e na confiabilidade operacional: o menor índice de avarias e a melhor pontualidade do setor. Refazer essa malha de terminais leva décadas e muito capital, não um trimestre. Ainda assim, não é pedágio obrigatório — o cliente pode atravessar a rua e ir pro concorrente.
Receitas históricas
De $5.3B a $5.5B em 4 anos. As vendas não decolam — o motor está estagnado.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $5.5B · FY2025
De cada $100 de vendas, $81 vão em custos e operação; sobram $19 de lucro líquido (19% de margem).
Catalisadores e riscos
Retomada do ciclo industrial: o volume LTL caiu com a indústria fraca; mais tonelagem sobe a receita sem novo investimento.
A falência da Yellow em 2023 liberou fatia de mercado que a ODFL captura pela qualidade do serviço.
Operating ratio já em ~72%, líder do setor — alavancagem direta se o volume voltar.
Negócio profundamente cíclico: preso ao PIB industrial e ao consumo de bens físicos. Recessão derruba a tonelagem na hora.
Valor intrínseco em US$52 contra um preço bem acima — você paga qualidade a preço de fantasia, com crescimento estimado de 1%.
Custos de mão de obra e combustível comprimem margem se as tarifas não acompanharem.
Nota do Charlie
“É o melhor caminhoneiro da América, e justamente por isso todo mundo sabe e paga. Crescendo 1%, comprar a esse múltiplo é confundir uma grande empresa com um grande investimento.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Old Dominion?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $69.02 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.