ORLY
O’Reilly Automotive
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 67/100Precio hoy
$88.43
lo que paga el mercado
Vale
$30.67
valor calculado del ciclo
El precio está un 188% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$37.47
por acción
Cómo se calcula
O’Reilly Automotive — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 36.2x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.7x.
60% por encima de lo que Charlie cree que vale (14.3x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $2.63/acción × 14.3x de multiplicador menos $6.80 de caja neta negativa = $30.67 de valor intrínseco. El precio actual de $88.43 está 65% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 188% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $29.14.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$24.54
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$29.14
-5% del Valor
🔴 Hoy
$88.43
-65% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
La pieza correcta en horas: cuando tu coche para, pagas por no esperar.
O'Reilly vende autopartes de repuesto en EE.UU. y México, con ~6.400 tiendas. Atiende dos clientes a la vez: el dueño que arregla su propio coche (DIY) y el taller profesional (DIFM). Ingresó $17.8B en 2025 con un margen bruto del 52%.
Su ventaja es logística: una red de centros de distribución que pone la pieza correcta en la tienda en horas, no días. Cuando tu coche está parado, no esperas; pagas por disponibilidad. Replicar esa densidad de inventario y entrega cuesta décadas y miles de millones.
Ingresos históricos
De $13.3B a $17.8B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $17.8B · FY2025
De cada $100 de ventas, $86 se van en costos y operación; quedan $14 de ganancia neta (14% de margen).
Catalizadores y riesgos
Mercado de autopartes contracíclico: la edad media del parque automotor en EE.UU. supera los 12 años y sigue subiendo.
Expansión en México y nuevas aperturas: ~200 tiendas netas al año.
Recompras agresivas: lleva años reduciendo acciones de forma sostenida, amplificando el FCF por acción.
Deuda de $6.0B contra solo $0.2B de caja; el modelo se apoya en deuda para recomprar.
El vehículo eléctrico tiene menos piezas que desgastar; es una amenaza lenta pero real al volumen de repuestos.
Amazon y los grandes distribuidores presionan precios en piezas estandarizadas.
Nota de Charlie
“Pagar 14.25x por un negocio con 52% de margen bruto y un foso logístico que tardó décadas en construirse no es ningún disparate; el crecimiento del 7% no deslumbra, pero la disponibilidad de la pieza la cobra cada día. Aquí la paciencia rinde más que la prisa.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para O’Reilly Automotive?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $29.14 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.