ORLY
O’Reilly Automotive
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 67/100Preço hoje
$88.43
o que o mercado paga
Vale
$30.67
valor calculado do ciclo
O preço está 188% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$37.47
por ação
Como é calculado
O’Reilly Automotive — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 36.2x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
60% acima do que o Charlie acha que vale (14.3x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $2.63/ação × 14.3x de múltiplo menos $6.80 de caixa líquido negativo = $30.67 de valor intrínseco. O preço atual de $88.43 está 65% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 188% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $29.14.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$24.54
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$29.14
-5% do Valor
🔴 Hoje
$88.43
-65% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A peça certa em horas: carro parado não espera, paga pela pressa.
A O'Reilly vende autopeças de reposição nos EUA e no México, com cerca de 6.400 lojas. Atende dois clientes ao mesmo tempo: o dono que conserta o próprio carro e a oficina profissional. Faturou $17.8B em 2025 com margem bruta de 52%.
A vantagem é logística: uma rede de centros de distribuição que coloca a peça certa na loja em horas, não em dias. Carro parado não espera — você paga pela disponibilidade. Replicar essa densidade de estoque e entrega leva décadas e bilhões.
Receitas históricas
De $13.3B a $17.8B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $17.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $86 vão em custos e operação; sobram $14 de lucro líquido (14% de margem).
Catalisadores e riscos
Mercado de autopeças contracíclico: a idade média da frota nos EUA passa de 12 anos e segue subindo.
Expansão no México e novas aberturas: cerca de 200 lojas líquidas por ano.
Recompras agressivas: anos seguidos reduzindo ações e ampliando o FCF por ação.
Dívida de $6.0B contra apenas $0.2B em caixa; o modelo se apoia em dívida para recomprar.
O carro elétrico tem menos peças que se desgastam; é uma ameaça lenta, porém real, ao volume de reposição.
Amazon e grandes distribuidores pressionam preços nas peças padronizadas.
Nota do Charlie
“Pagar 14.25x por um negócio com 52% de margem bruta e um fosso logístico que levou décadas para se erguer não é nenhum absurdo; o crescimento de 7% não impressiona, mas a disponibilidade da peça é cobrada todo dia. Aqui a paciência rende mais que a pressa.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para O’Reilly Automotive?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $29.14 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.