PCTY
PCTY
SaaS Recurrente
★ Calidad 65/100Precio hoy
$177.19
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
De qué está hecho este negocio
El negocio
Paylocity es la nómina en piloto automático de miles de empresas medianas.
Paylocity vende software en la nube para nómina y recursos humanos a empresas medianas de EE.UU. Cobra suscripción recurrente por empleado al mes, más intereses sobre el dinero de nómina que administra antes de pagarlo. Factura $1.8B con 69% de margen bruto.
El software vive incrustado en el pago de sueldos: cambiar de proveedor arriesga que la gente no cobre a tiempo, así que casi nadie se muda. Ese lock-in (cliente atrapado por el costo de cambiar) sostiene la recurrencia. Aun así, es un mercado peleado sin foso ancho.
Ingresos históricos
De $0.9B a $1.8B en 4 años — casi 2.0x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $1.8B · FY2026
De cada $100 de ventas, $85 se van en costos y operación; quedan $15 de ganancia neta (15% de margen).
Catalizadores y riesgos
Ingreso por empleado sube al vender módulos extra (beneficios, talento, encuestas).
Tasas de interés altas engordan lo que gana sobre el dinero de nómina que custodia.
FCF de $0.5B sobre $1.8B: la máquina ya convierte ventas en caja.
Sin foso fuerte: ADP, Paychex y Workday pelean el mismo cliente mediano.
Depende del empleo en EE.UU.; si las medianas recortan plantilla, cae el cobro por empleado.
Un recorte de tasas adelgaza los intereses sobre fondos custodiados.
Nota de Charlie
“Negocio limpio: 26% de crecimiento, 69% de margen y caja de verdad. Pagar 26x por eso no es robo, pero tampoco regalo — sin foso ancho, el precio ya asume que todo sale bien.”
Análisis · agosto de 2026
¿Quieres seguir a PCTY?
Aquí no calculamos un valor: PCTY no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.