PH
Parker Hannifin
Industrial Híbrido
★ Calidad 59/100Precio hoy
$971.12
lo que paga el mercado
Vale
$495.86
valor calculado del ciclo
El precio está un 96% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$549.83
por acción
Cómo se calcula
Parker Hannifin — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 39x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 33.7x.
46% por encima de lo que Charlie cree que vale (20.9x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $26.28/acción × 20.9x de multiplicador menos $53.97 de caja neta negativa = $495.86 de valor intrínseco. El precio actual de $971.12 está 49% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 96% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $471.07.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$396.69
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$471.07
-5% del Valor
🔴 Hoy
$971.12
-49% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
La pieza barata sin la que la máquina cara no arranca.
Parker Hannifin fabrica sistemas de movimiento y control: hidráulica, neumática, filtración, sellado y componentes aeroespaciales. Vende a fabricantes industriales, aviones y maquinaria pesada — millones de piezas críticas que cuestan poco frente al equipo que mantienen funcionando. Revenue FY2025 de $19.9B, margen bruto 37%, FCF de $3.3B.
El moat vive en el catálogo: 400,000+ SKUs incrustados en máquinas que el cliente no rediseña por ahorrar centavos. La compra de Meggitt llenó el lado aeroespacial, donde una pieza certificada genera décadas de repuestos de alto margen. No es monopolio, pero cambiar de proveedor cuesta más que quedarse.
Ingresos históricos
De $14.3B a $19.9B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $19.9B · FY2025
De cada $100 de ventas, $82 se van en costos y operación; quedan $18 de ganancia neta (18% de margen).
Catalizadores y riesgos
Integración de Meggitt: meta de $300M en sinergias anuales hacia FY2026.
Aeroespacial creció doble dígito; backlog de defensa y aftermarket sostiene precio.
Deuda de $7.5B bajando con $3.3B de FCF anual — desapalancamiento libera capital.
Negocio cíclico industrial: una recesión manufacturera golpea volumen rápido.
Deuda de $7.5B contra $0.5B de caja deja poco margen si suben las tasas.
Sin moat dominante: compite contra Eaton, Emerson y rivales de nicho en cada línea.
Nota de Charlie
“Pagar casi 21x por un catálogo de 400,000 piezas incrustadas que nadie rediseña por ahorrar centavos es un precio sensato para un foso de cambio caro; con 37% de margen bruto y Meggitt alimentando décadas de repuestos aeroespaciales, el 8% de crecimiento se compensa con calidad — el resto es esperar sentado.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Parker Hannifin?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $471.07 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.