PH
Parker Hannifin
Industrial Híbrido
★ Qualidade 59/100Preço hoje
$971.12
o que o mercado paga
Vale
$495.86
valor calculado do ciclo
O preço está 96% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$549.83
por ação
Como é calculado
Parker Hannifin — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 39x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
46% acima do que o Charlie acha que vale (20.9x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $26.28/ação × 20.9x de múltiplo menos $53.97 de caixa líquido negativo = $495.86 de valor intrínseco. O preço atual de $971.12 está 49% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 96% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $471.07.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$396.69
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$471.07
-5% do Valor
🔴 Hoje
$971.12
-49% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A peça barata sem a qual a máquina cara não liga.
A Parker Hannifin fabrica sistemas de movimento e controle: hidráulica, pneumática, filtragem, vedação e componentes aeroespaciais. Vende milhões de peças críticas a fabricantes industriais, aviões e máquinas pesadas — peças que custam pouco perto do equipamento que mantêm rodando. Receita de $19,9B no FY2025, margem bruta de 37% e $3,3B de FCF.
O fosso está no catálogo: mais de 400 mil SKUs embutidos em máquinas que ninguém redesenha pra economizar centavos. A compra da Meggitt completou o lado aeroespacial, onde uma peça certificada gera décadas de reposição com margem gorda. Não é monopólio, mas trocar de fornecedor sai mais caro que ficar.
Receitas históricas
De $14.3B a $19.9B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $19.9B · FY2025
De cada $100 de vendas, $82 vão em custos e operação; sobram $18 de lucro líquido (18% de margem).
Catalisadores e riscos
Integração da Meggitt: meta de $300M em sinergias anuais até o FY2026.
Aeroespacial crescendo dois dígitos; backlog de defesa e aftermarket sustenta preço.
Dívida de $7,5B caindo com $3,3B de FCF ao ano — desalavancagem libera capital.
Negócio industrial cíclico: uma recessão na manufatura derruba volume rápido.
Dívida de $7,5B contra $0,5B de caixa deixa pouca folga se os juros subirem.
Sem fosso dominante: enfrenta Eaton, Emerson e rivais de nicho em cada linha.
Nota do Charlie
“Pagar quase 21x por um catálogo de 400 mil peças cravadas que ninguém reprojeta para economizar centavos é razoável para um fosso de troca caro; com margem bruta de 37% e a Meggitt rendendo décadas de reposição aeroespacial, o crescimento de 8% se paga em qualidade — o resto é sentar e esperar.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Parker Hannifin?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $471.07 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.