ROK
Rockwell Automation
Industrial Híbrido
★ Calidad 68/100Precio hoy
$468.50
lo que paga el mercado
Vale
$202.98
valor calculado del ciclo
El precio está un 131% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$221.95
por acción
Cómo se calcula
Rockwell Automation — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 37.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 33.7x.
54% por encima de lo que Charlie cree que vale (16.9x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $13.16/acción × 16.9x de multiplicador menos $18.97 de caja neta negativa = $202.98 de valor intrínseco. El precio actual de $468.50 está 57% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 131% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $192.83.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$162.38
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$192.83
-5% del Valor
🔴 Hoy
$468.50
-57% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Rockwell es el sistema nervioso de la fábrica: arráncalo y no lo sacas.
Rockwell Automation vende automatización industrial: controladores, software (FactoryTalk), drives y sensores que hacen funcionar las fábricas. Cobra por hardware y, cada vez más, por software y servicios recurrentes. Revenue FY2025 de $8.3B con margen bruto del 48%.
El switching cost es real: una vez que tu planta corre sobre Allen-Bradley y FactoryTalk, reconfigurar todo cuesta tiempo, dinero y riesgo de parar la producción. Es un moat de adhesión, no de monopolio. Siemens y Schneider compiten de frente y no les ceden terreno.
Ingresos históricos
De $7.0B a $8.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $8.3B · FY2025
De cada $100 de ventas, $90 se van en costos y operación; quedan $10 de ganancia neta (10% de margen).
Catalizadores y riesgos
Reshoring industrial en EE.UU.: el capex de manufactura crece y Rockwell es proveedor doméstico natural.
Crecimiento del software y ARR (Annual Recurring Revenue), que mejora márgenes sobre el hardware cíclico.
Recuperación del ciclo de pedidos tras el destocking de 2024-2025.
Negocio cíclico atado al capex industrial; cuando las fábricas frenan, los pedidos caen rápido.
Competencia directa de Siemens y Schneider, con más escala global.
CAGR del 4% — crece poco más que la inflación. No es una máquina de componer.
Nota de Charlie
“A 16.87x pagas un precio sensato por un negocio adherido —cambiar de Allen-Bradley duele— con 48% de margen bruto; el lastre es ese crecimiento del 4%, que pide paciencia más que entusiasmo.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Rockwell Automation?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $192.83 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.