ROK
Rockwell Automation
Industrial Híbrido
★ Qualidade 68/100Preço hoje
$468.50
o que o mercado paga
Vale
$202.98
valor calculado do ciclo
O preço está 131% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$221.95
por ação
Como é calculado
Rockwell Automation — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 37.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
54% acima do que o Charlie acha que vale (16.9x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $13.16/ação × 16.9x de múltiplo menos $18.97 de caixa líquido negativo = $202.98 de valor intrínseco. O preço atual de $468.50 está 57% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 131% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $192.83.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$162.38
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$192.83
-5% do Valor
🔴 Hoje
$468.50
-57% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Rockwell é o sistema nervoso da fábrica: instalou, não arranca mais.
A Rockwell vende automação industrial: controladores Allen-Bradley, software FactoryTalk, drives e sensores que fazem as fábricas rodarem. Cobra pelo hardware e, cada vez mais, por software e serviços recorrentes. Receita de $8.3B no FY2025, com margem bruta de 48%.
O custo de troca é de verdade. Quando sua planta roda em Allen-Bradley e FactoryTalk, trocar tudo custa tempo, dinheiro e o risco de parar a produção. É moat de adesão, não de monopólio — Siemens e Schneider competem de frente e não cedem terreno.
Receitas históricas
De $7.0B a $8.3B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $8.3B · FY2025
De cada $100 de vendas, $90 vão em custos e operação; sobram $10 de lucro líquido (10% de margem).
Catalisadores e riscos
Reshoring industrial nos EUA: o capex de manufatura cresce e a Rockwell é a fornecedora doméstica natural.
Crescimento do software e do ARR (receita recorrente anual), que melhora a margem sobre o hardware cíclico.
Recuperação do ciclo de pedidos depois do destocking de 2024-2025.
Negócio cíclico amarrado ao capex industrial: quando as fábricas freiam, os pedidos caem rápido.
Concorrência direta de Siemens e Schneider, com mais escala global.
CAGR de 4% — cresce pouco mais que a inflação. Não é máquina de compor.
Nota do Charlie
“A 16.87x você paga um preço sensato por um negócio aderente —trocar de Allen-Bradley dói— com 48% de margem bruta; o problema é o crescimento de 4%, que exige paciência em vez de entusiasmo.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Rockwell Automation?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $192.83 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.