ROL
Rollins, Inc.
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 84/100Precio hoy
$44.06
lo que paga el mercado
Vale
$30.55
valor calculado del ciclo
El precio está un 44% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$31.35
por acción
Cómo se calcula
Rollins, Inc. — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 33.4x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.7x.
30% por encima de lo que Charlie cree que vale (23.3x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $1.34/acción × 23.4x de multiplicador menos $0.80 de caja neta negativa = $30.55 de valor intrínseco. El precio actual de $44.06 está 31% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 44% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $29.02.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$24.44
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$29.02
-5% del Valor
🔴 Hoy
$44.06
-31% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Cobran suscripción mientras las cucarachas existan: renta eterna sobre bichos.
Rollins es control de plagas. A través de Orkin y una docena de marcas, exterminan termitas, roedores e insectos para hogares y negocios. El truco está en el contrato recurrente: $3.8B de ingresos en 2025, la mayoría suscripciones que se renuevan solas mientras las cucarachas sigan existiendo.
Densidad de rutas y marca. Orkin lleva más de 120 años; cuando tienes plagas, llamas al nombre que conoces, no comparas precios. Las rutas locales densas hacen cada visita más barata que la del competidor disperso. Es un moat de ejecución, no de patente — replicable en teoría, costoso en la práctica.
Ingresos históricos
De $2.4B a $3.8B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $3.8B · FY2025
De cada $100 de ventas, $86 se van en costos y operación; quedan $14 de ganancia neta (14% de margen).
Catalizadores y riesgos
Adquisiciones bolt-on: Rollins compra ~30-40 operadores locales al año, consolidando un mercado fragmentado de miles de pequeños.
Margen FCF del 18% sobre $3.8B genera $0.7B de caja para reinvertir y subir dividendo, que ha crecido a doble dígito por años.
Crecimiento orgánico del 7-8% por subidas de precio que los clientes apenas notan en una factura mensual pequeña.
Cotiza a 23x FCF normalizado. Negocio excelente, precio que ya descuenta mucha excelencia.
Crecimiento depende de seguir comprando rutas; si se acaban los buenos targets, el motor de M&A se enfría.
Recesión profunda recorta el gasto comercial discrecional en fumigación, aunque el residencial aguanta bien.
Nota de Charlie
“Un negocio aburrido que imprime dinero porque las plagas no entran en recesión. El problema no es Rollins, es pagar 23 veces por algo que todo el mundo ya sabe que es bueno.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Rollins, Inc.?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $29.02 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.