ROL
Rollins, Inc.
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 84/100Preço hoje
$44.06
o que o mercado paga
Vale
$30.55
valor calculado do ciclo
O preço está 44% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$31.35
por ação
Como é calculado
Rollins, Inc. — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 33.4x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
30% acima do que o Charlie acha que vale (23.3x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $1.34/ação × 23.4x de múltiplo menos $0.80 de caixa líquido negativo = $30.55 de valor intrínseco. O preço atual de $44.06 está 31% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 44% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $29.02.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$24.44
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$29.02
-5% do Valor
🔴 Hoje
$44.06
-31% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Cobram assinatura enquanto baratas existirem: renda eterna sobre bichos.
Rollins é controle de pragas. Via Orkin e mais uma dúzia de marcas, exterminam cupins, roedores e insetos em casas e empresas. O segredo está no contrato recorrente: $3,8 bilhões de receita em 2025, a maior parte assinaturas que se renovam sozinhas enquanto as baratas continuarem existindo.
Densidade de rotas e marca. A Orkin tem mais de 120 anos; quando aparece praga, você liga pro nome que conhece, não fica comparando preço. Rotas locais densas barateiam cada visita frente ao concorrente espalhado. É moat de execução, não de patente — replicável na teoria, caro na prática.
Receitas históricas
De $2.4B a $3.8B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $3.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $86 vão em custos e operação; sobram $14 de lucro líquido (14% de margem).
Catalisadores e riscos
Aquisições bolt-on: a Rollins compra de 30 a 40 operadores locais por ano, consolidando um mercado pulverizado de milhares de pequenos.
Margem de FCF de 18% sobre $3,8 bilhões gera $0,7 bilhão de caixa para reinvestir e elevar o dividendo, que cresce a dois dígitos há anos.
Crescimento orgânico de 7-8% via reajustes de preço que o cliente mal percebe numa fatura mensal pequena.
Negocia a 23x o FCF normalizado. Negócio excelente, preço que já embute muita excelência.
O crescimento depende de continuar comprando rotas; se os bons alvos secarem, o motor de M&A esfria.
Recessão profunda corta o gasto comercial discricionário em dedetização, ainda que o residencial aguente bem.
Nota do Charlie
“Negócio chato que imprime dinheiro porque praga não entra em recessão. O problema não é a Rollins — é pagar 23 vezes por algo que o mundo inteiro já sabe que é bom.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Rollins, Inc.?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $29.02 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.