RTX
RTX Corporation
Industrial Híbrido
★ Calidad 24/100Precio hoy
$196.09
lo que paga el mercado
Vale
$47.70
valor calculado del ciclo
El precio está un 311% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$67.50
por acción
Cómo se calcula
RTX Corporation — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 36.9x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 33.7x.
69% por encima de lo que Charlie cree que vale (11.5x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $5.85/acción × 11.5x de multiplicador menos $19.80 de caja neta negativa = $47.70 de valor intrínseco. El precio actual de $196.09 está 76% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 311% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $45.31.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$38.16
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$45.31
-5% del Valor
🔴 Hoy
$196.09
-76% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Vende el motor una vez y cobra repuestos treinta años.
RTX fabrica motores (Pratt & Whitney), aviónica y sistemas (Collins Aerospace), y misiles y defensa (Raytheon). Revenue 2025 de $88.6B, repartido casi mitad comercial, mitad defensa. Cobra por venta de equipo y, sobre todo, por décadas de mantenimiento y repuestos del parque instalado.
El moat real está en el aftermarket: cada motor vendido genera mantenimiento contratado durante 20-30 años, con márgenes muy superiores al equipo original. En defensa, las certificaciones y los programas plurianuales con el Pentágono crean barreras altas. No es monopolio — Boeing, GE y Lockheed compiten duro.
Ingresos históricos
De $64.4B a $88.6B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $88.6B · FY2025
De cada $100 de ventas, $92 se van en costos y operación; quedan $8 de ganancia neta (8% de margen).
Catalizadores y riesgos
Backlog récord cercano a $218B da visibilidad de ingresos para años.
Recuperación del programa GTF tras la contaminación del metal en polvo, normalizando entregas hacia 2026.
Presupuestos de defensa al alza en EE.UU. y Europa por tensiones geopolíticas.
El defecto del metal en polvo del GTF ya costó miles de millones; la factura final aún no está cerrada.
Deuda de $34.3B contra caja de $7.4B limita flexibilidad si suben los tipos.
Dependencia del gasto público: un recorte presupuestario golpea directo el segmento defensa.
Nota de Charlie
“Un negocio decente con un aftermarket que imprime dinero, comprado a precio razonable. El lío del GTF fue caro y autoinfligido, pero los aviones siguen volando y alguien tiene que arreglarlos.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para RTX Corporation?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $45.31 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.