RTX
RTX Corporation
Industrial Híbrido
★ Qualidade 24/100Preço hoje
$196.09
o que o mercado paga
Vale
$47.70
valor calculado do ciclo
O preço está 311% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$67.50
por ação
Como é calculado
RTX Corporation — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 36.9x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
69% acima do que o Charlie acha que vale (11.5x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $5.85/ação × 11.5x de múltiplo menos $19.80 de caixa líquido negativo = $47.70 de valor intrínseco. O preço atual de $196.09 está 76% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 311% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $45.31.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$38.16
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$45.31
-5% do Valor
🔴 Hoje
$196.09
-76% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Vende o motor uma vez e cobra peças por trinta anos.
A RTX fabrica motores na Pratt & Whitney, aviônica e sistemas na Collins Aerospace, e mísseis e defesa na Raytheon. Faturou $88.6B em 2025, dividido quase meio a meio entre aviação comercial e defesa. Vende o equipamento uma vez e cobra manutenção e peças por décadas sobre a frota instalada.
O moat real está no pós-venda: cada motor vendido gera manutenção contratada por 20 a 30 anos, com margens muito acima do equipamento original. Em defesa, as certificações e os programas plurianuais com o Pentágono levantam barreiras altas. Não é monopólio — Boeing, GE e Lockheed brigam de igual para igual.
Receitas históricas
De $64.4B a $88.6B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $88.6B · FY2025
De cada $100 de vendas, $92 vão em custos e operação; sobram $8 de lucro líquido (8% de margem).
Catalisadores e riscos
Backlog recorde perto de $218B dá visibilidade de receita por vários anos.
Recuperação do programa GTF após a contaminação do pó metálico, com entregas normalizando rumo a 2026.
Orçamentos de defesa em alta nos EUA e na Europa por tensões geopolíticas.
O defeito do pó metálico do GTF já custou bilhões e a conta final ainda não fechou.
Dívida de $34.3B contra caixa de $7.4B limita o fôlego se os juros subirem.
Dependência do gasto público: um corte orçamentário bate direto no segmento de defesa.
Nota do Charlie
“Um negócio decente com pós-venda que imprime dinheiro, comprado a preço razoável. A bagunça do GTF saiu cara e foi autoinfligida, mas os aviões continuam voando e alguém precisa consertá-los.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para RTX Corporation?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $45.31 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.