SFTBY
SoftBank Group ADR
Holding / BV
★ Calidad 27/100Precio hoy
$17.61
lo que paga el mercado
Vale
$9.27
valor calculado del ciclo
El precio está un 90% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿Por qué Sobrevalorado?
El modelo estima un valor intrínseco de $9.27 por acción. El precio actual de $17.61 está 47% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 90% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $8.81.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$7.42
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$8.81
-5% del Valor
🔴 Hoy
$17.61
-47% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Un fondo apalancado donde el único foso es el olfato de un hombre.
SoftBank es un holding de inversiones disfrazado de telco. El valor real está en su 90% de Arm (diseño de chips), el Vision Fund 2 y participaciones cotizadas. Cobra vía dividendos, plusvalías y la consolidación de SoftBank Corp en Japón.
No hay foso de negocio — hay un foso de acceso. Masayoshi Son consigue tickets a rondas que otros no ven, y Arm tiene una arquitectura presente en casi todo smartphone del planeta. El resto es un fondo apalancado donde el moat depende del criterio de un solo hombre.
Ingresos históricos
De $45.4B a $49.5B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
Catalizadores y riesgos
Split 4:1 efectivo enero 2026 — abre la acción a inversores minoristas.
Arm cotiza al 33% del NAV; cualquier re-rating de su múltiplo de IA mueve el holding entero.
LTV en 20.6% deja espacio para recompras o monetización del SVF2 ($13.17T ilíquido).
Cotiza a 33% de premium sobre NAV post-split — pagas $11.50 por $8.665 de activos.
SVF2 valorado en $13.17T es ilíquido; las marcas privadas pueden ser optimistas.
Concentración brutal en Arm y dependencia total del juicio de Son — sin él, otra empresa.
Nota de Charlie
“Pagas apenas por encima del valor contable por un holding cuyo activo joya es Arm; el problema no es el múltiplo sino que todo cuelga del criterio de un solo hombre, así que aquí la paciencia vale más que la prisa.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para SoftBank Group ADR?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $8.81 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.