SFTBY
SoftBank Group ADR
Holding / BV
★ Qualidade 27/100Preço hoje
$17.61
o que o mercado paga
Vale
$9.27
valor calculado do ciclo
O preço está 90% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $9.27 por ação. O preço atual de $17.61 está 47% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 90% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $8.81.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$7.42
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$8.81
-5% do Valor
🔴 Hoje
$17.61
-47% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Um fundo alavancado cujo único fosso é o faro de um homem só.
SoftBank é um fundo de investimentos vestido de empresa de telecom. O valor real está nos 90% da Arm (design de chips), no Vision Fund 2 e nas participações listadas. Ganha por dividendos, ganhos de capital e pela consolidação da SoftBank Corp no Japão.
Não existe fosso de negócio — existe fosso de acesso. Masayoshi Son entra em rodadas que os outros nem enxergam, e a arquitetura da Arm está em quase todo smartphone do planeta. O resto é um fundo alavancado cujo fosso depende do julgamento de um único homem.
Receitas históricas
De $45.4B a $49.5B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Catalisadores e riscos
Split 4:1 efetivo em janeiro de 2026 — abre a ação para o investidor pessoa física.
Arm cotada a 33% do NAV; qualquer reprecificação do múltiplo de IA move o holding inteiro.
LTV em 20,6% deixa espaço para recompras ou monetização do SVF2 ($13,17 tri ilíquidos).
Negocia a 33% de prêmio sobre o NAV pós-split — você paga $11,50 por $8,665 de ativos.
O SVF2 avaliado em $13,17 tri é ilíquido; as marcas privadas podem estar otimistas demais.
Concentração brutal na Arm e dependência total do julgamento de Son — sem ele, é outra empresa.
Nota do Charlie
“Você paga pouco acima do valor patrimonial por um holding cuja joia é a Arm; o problema não é o múltiplo, e sim que tudo depende do julgamento de um único homem, então aqui a paciência vale mais que a pressa.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para SoftBank Group ADR?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $8.81 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.