STX
Seagate Technology
Semiconductores
★ Calidad 50/100Precio hoy
$855.52
lo que paga el mercado
Vale
$15.56
valor calculado del ciclo
El precio está un 5398% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
Cuántas veces el flujo de caja
Semiconductores · frente a 20 comparables
Pagas 228.1x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 54.1x.
96% por encima de lo que Charlie cree que vale (9x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Charlie le da 9x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Un negocio promedio de su tipo vale 54.1x. Este baja desde ahí:
Se encoge 2% al año. el flujo se contrae; el motor pierde fuerza.
Deuda alta. los pagos de deuda drenan flujo antes de llegar a ti.
Reinvierte con retornos altos. cada dólar que reinvierte rinde muy por encima de su costo.
Por eso vale 9x, menos que el promedio de 54.1x.
¿Por qué Sobrevalorado?
El modelo estima un valor intrínseco de $15.56 por acción. El precio actual de $855.52 está 98% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 5398% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $14.78.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$12.45
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$14.78
-5% del Valor
🔴 Hoy
$855.52
-98% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El archivador del internet: guarda los datos que nadie se atreve a borrar.
Seagate fabrica discos duros de alta capacidad (HDD) para los centros de datos que almacenan la nube. Vende hardware por unidad: cuantos más terabytes por disco, mejor el margen. Facturó $9.1B con margen bruto de 35%.
Solo quedan tres fabricantes de discos duros en el mundo; entrar cuesta miles de millones y décadas de patentes. Su tecnología HAMR (grabación asistida por calor) mete más datos en el mismo plato. El problema: la memoria flash (SSD) le muerde los talones cada año.
Ingresos históricos
De $11.7B a $10.8B en 4 años. Las ventas se contraen — el motor pierde fuerza.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $9.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $84 se van en costos y operación; quedan $16 de ganancia neta (16% de margen).
Catalizadores y riesgos
Ramp de discos Mozaic 3TB+ por plato con mejor margen durante FY2026.
Demanda de almacenamiento masivo por el boom de datos de IA en centros de datos.
Disciplina de precios del duopolio con Western Digital limita la sobreoferta.
La flash (SSD) sustituye HDD poco a poco en cargas cada vez más grandes.
Ingresos ya cayeron de $11.7B a $6.6B en el último bajón del ciclo.
Deuda de $5.0B contra $0.9B en caja: poco colchón si el ciclo se voltea.
Nota de Charlie
“Negocio cíclico sin foso profundo, cotizando cerca de 9x un flujo que se encoge ~4% al año con margen de 35%. Pagas como si el pico del ciclo fuera permanente. Solo quiero saber dónde baja el ciclo, para no comprar justo antes.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Seagate Technology?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $14.78 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.