SWKS
Skyworks Solutions
Semiconductores
★ Calidad 14/100Precio hoy
$60.95
lo que paga el mercado
Vale
$73.26
valor calculado del ciclo
El precio está un 17% por debajo de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
Cuántas veces el flujo de caja
Semiconductores · frente a 20 comparables
Pagas 7.9x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 59x.
23% por debajo de lo que Charlie cree que vale (9.7x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Charlie le da 9.7x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Un negocio promedio de su tipo vale 59x. Este baja desde ahí:
Se encoge 5% al año. el flujo se contrae; el motor pierde fuerza.
Ciclicidad externa. depende de un ciclo (tasas, recesión) que no controla.
Por eso vale 9.7x, menos que el promedio de 59x.
¿Por qué Con descuento?
El modelo estima un valor intrínseco de $73.26 por acción. El precio actual de $60.95 está 20% por debajo del valor — un descuento moderado, buen punto de entrada gradual.
El precio está a 17% del valor calculado. Cerca, pero sin el descuento ideal.
Es válido entrar en partes. DCA mensual funciona bien aquí.
Para mayor margen de seguridad, esperar $58.61 o menos.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$58.61
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$69.60
-5% del Valor
🟡 Hoy
$60.95
+20% Valor
Con descuento
El precio está cerca del valor. No hay descuento amplio, pero es razonable para invertir en partes.
“El mercado es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Skyworks fabrica el oído que conecta cada iPhone a la señal.
Skyworks hace los chips de radiofrecuencia que permiten a un teléfono hablar con la red: amplificadores, filtros y módulos de antena. Cobra por componente vendido a los fabricantes de móviles. Un solo cliente, Apple, pesa más de la mitad de sus ventas.
Su ventaja es la ingeniería de filtros y el diseño integrado dentro del teléfono, difícil de copiar rápido. Pero es un proveedor, no el dueño de la plataforma: Apple puede rediseñar, presionar precio o traer el chip a casa. Margen bruto del 41%, correcto para el sector, no de fortaleza.
Ingresos históricos
De $5.1B a $4.1B en 4 años. Las ventas se contraen — el motor pierde fuerza.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $4.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $88 se van en costos y operación; quedan $12 de ganancia neta (12% de margen).
Catalizadores y riesgos
Más contenido de radiofrecuencia por teléfono con 5G y WiFi 7 (más chips por equipo).
Diversificación hacia autos, IoT (aparatos conectados) e infraestructura para reducir dependencia de Apple.
Recuperación cíclica en la demanda de smartphones tras varios años flojos.
Concentración en Apple (más del 50% de ventas); si diseña su propia radiofrecuencia, duele mucho.
Ingresos cayendo: de $5.5B a $4.1B en cuatro años.
Competencia dura de Qorvo, Broadcom y Qualcomm que aprieta precios.
Nota de Charlie
“Ocho veces flujo de caja para un proveedor sin foso, ventas cayendo 5% al año y un solo cliente mandando. El precio no está regalando nada: es exactamente lo que un negocio así se merece.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Skyworks Solutions?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.