SWKS
Skyworks Solutions
Semicondutores
★ Qualidade 14/100Preço hoje
$60.95
o que o mercado paga
Vale
$73.26
valor calculado do ciclo
O preço está 17% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Quantas vezes o fluxo de caixa
Semicondutores · frente a 20 comparáveis
Você paga 7.9x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 59x.
23% abaixo do que o Charlie acha que vale (9.7x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Charlie dá 9.7x?
O múltiplo é quantas vezes o fluxo de caixa vale este negócio.
Um negócio comum do seu tipo vale 59x. Este cai a partir daí:
Encolhe 5% ao ano. o fluxo se contrai; o motor perde força.
Ciclicidade externa. depende de um ciclo (juros, recessão) que não controla.
Por isso vale 9.7x, menos que a média de 59x.
Por que Com desconto?
O modelo estima um valor intrínseco de $73.26 por ação. O preço atual de $60.95 está 20% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 17% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $58.61 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$58.61
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$69.60
-5% do Valor
🟡 Hoje
$60.95
+20% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Skyworks faz o ouvido que conecta cada iPhone ao sinal.
A Skyworks fabrica os chips de radiofrequência que deixam o celular conversar com a rede: amplificadores, filtros e módulos de antena. Ela cobra por componente vendido às fabricantes de celular. Um único cliente, a Apple, responde por mais da metade das vendas.
A vantagem está na engenharia de filtros e no projeto integrado dentro do aparelho, difícil de copiar rápido. Mas ela é fornecedora, não dona da plataforma: a Apple pode reprojetar, apertar preço ou trazer o chip pra dentro de casa. Margem bruta de 41%, ok pro setor, longe de ser uma fortaleza.
Receitas históricas
De $5.1B a $4.1B em 4 anos. As vendas encolhem — o motor perde força.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $4.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $88 vão em custos e operação; sobram $12 de lucro líquido (12% de margem).
Catalisadores e riscos
Mais radiofrequência por aparelho com 5G e WiFi 7 (mais chips por celular).
Diversificação pra carros, IoT (aparelhos conectados) e infraestrutura pra depender menos da Apple.
Retomada cíclica na demanda de smartphones depois de anos fracos.
Concentração na Apple (mais de 50% das vendas); se ela fizer a própria radiofrequência, machuca feio.
Receita caindo: de $5.5B pra $4.1B em quatro anos.
Concorrência pesada de Qorvo, Broadcom e Qualcomm apertando preço.
Nota do Charlie
“Oito vezes o fluxo de caixa pra uma fornecedora sem fosso, vendas caindo 5% ao ano e um cliente só mandando no jogo. O preço não tá dando nada de graça: é exatamente o que um negócio assim merece.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para Skyworks Solutions?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.