TGT
Target
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 32/100Precio hoy
$138.74
lo que paga el mercado
Vale
$48.32
valor calculado del ciclo
El precio está un 187% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$67.72
por acción
Cómo se calcula
56 años div. Ingresos stagnant 4 años. Nuevo CEO Fiddelke reestructuración. Deuda $16B. Sobrevalorado.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 21x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.8x.
57% por encima de lo que Charlie cree que vale (9x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $7.52/acción × 9.0x de multiplicador menos $19.40 de caja neta negativa = $48.32 de valor intrínseco. El precio actual de $138.74 está 65% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 187% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $45.90.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$38.66
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$45.90
-5% del Valor
🔴 Hoy
$138.74
-65% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Target: la tienda roja donde compras de todo, pero peleas cada centavo con Walmart y Amazon.
Target es una cadena de casi 2.000 tiendas en EE.UU. que vende de todo: ropa, hogar, electrónica y comida. Gana con el margen entre lo que compra al mayoreo y lo que te cobra en caja, más su marca propia. Facturó $104.8B con margen bruto de 28%.
El moat es delgado. Tiene marcas propias queridas y tiendas bien ubicadas, pero no hay nada que impida al cliente cruzar la calle a Walmart o abrir Amazon. Vende lo mismo que todos, y en retail eso significa competir por precio.
Ingresos históricos
De $106.0B a $104.8B en 4 años. Las ventas no despegan — el motor está estancado.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $104.8B · FY2026
De cada $100 de ventas, $96 se van en costos y operación; quedan $4 de ganancia neta (4% de margen).
Catalizadores y riesgos
Nuevo CEO Fiddelke lidera un plan de recuperación desde 2025.
56 años seguidos subiendo el dividendo: disciplina probada.
Deuda bajando de $16B a $14.3B.
Ingresos planos durante cuatro años: cero crecimiento.
Walmart y Amazon aprietan en precio y en entrega.
El plan de recuperación es promesa; aún no aparece en los números.
Nota de Charlie
“Pagar más de 9 veces el flujo por un negocio que lleva cuatro años sin crecer y con margen de 28% es fe, no aritmética. El giro del nuevo CEO puede llegar, pero yo cobro entradas por resultados, no por discursos.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Target?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $45.90 — sin que tengas que volver a mirar.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.