TGT
Target
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 32/100Preço hoje
$138.74
o que o mercado paga
Vale
$48.32
valor calculado do ciclo
O preço está 187% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$67.72
por ação
Como é calculado
56 anos div. Revenue estagnado há 4 anos. Novo CEO Fiddelke turnaround. Dívida $16B. ESPERAR.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 21x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.8x.
57% acima do que o Charlie acha que vale (9x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $7.52/ação × 9.0x de múltiplo menos $19.40 de caixa líquido negativo = $48.32 de valor intrínseco. O preço atual de $138.74 está 65% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 187% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $45.90.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$38.66
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$45.90
-5% do Valor
🔴 Hoje
$138.74
-65% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Target: a loja vermelha que vende de tudo, mas briga cada centavo com Walmart e Amazon.
A Target é uma rede de quase 2 mil lojas nos EUA que vende de tudo: roupa, casa, eletrônicos e comida. Ganha na diferença entre o que compra no atacado e o que cobra no caixa, além das marcas próprias. Faturou $104.8B com margem bruta de 28%.
O moat é fino. Tem marcas próprias queridas e lojas bem localizadas, mas nada impede o cliente de atravessar a rua até o Walmart ou abrir o Amazon. Vende o mesmo que todo mundo, e no varejo isso vira briga de preço.
Receitas históricas
De $106.0B a $104.8B em 4 anos. As vendas não decolam — o motor está estagnado.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $104.8B · FY2026
De cada $100 de vendas, $96 vão em custos e operação; sobram $4 de lucro líquido (4% de margem).
Catalisadores e riscos
Novo CEO Fiddelke toca um plano de recuperação desde 2025.
56 anos seguidos aumentando o dividendo: disciplina comprovada.
Dívida caindo de $16B para $14.3B.
Receita parada há quatro anos: crescimento zero.
Walmart e Amazon apertam no preço e na entrega.
A recuperação é promessa; ainda não apareceu nos números.
Nota do Charlie
“Pagar mais de 9 vezes o fluxo por um negócio parado há quatro anos e com margem de 28% é fé, não conta. A virada do novo CEO pode vir, mas eu cobro ingresso por resultado, não por discurso.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para Target?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $45.90 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.