TMUS
T-Mobile US
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 40/100Precio hoy
$181.52
El valor de esta empresa ya está calculado
Sabemos cuánto vale según sus números auditados, y si hoy cotiza por encima o por debajo. Crea tu cuenta gratis para verlo.
Ver cuánto valecharlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
De qué está hecho este negocio
El negocio
T-Mobile cobra alquiler mensual a 130 millones de líneas que no se mudan.
T-Mobile es el operador de telefonía móvil que cobra suscripciones mensuales a 130 millones de líneas en EE.UU. Ingresos de $88.3B en 2025, casi todo recurrente. Genera $18B de flujo libre vendiendo planes pospago, banda ancha 5G fija y mayoristas.
Tres operadores se reparten el mercado: el espectro y las torres cuestan décadas y miles de millones replicar. T-Mobile salió de la fusión con Sprint con la mejor red 5G de banda media, lo que le da ventaja real en cobertura y coste por gigabyte. El cliente pospago no cambia de operador por pereza — eso es churn bajo y caja predecible.
Ingresos históricos
De $80.1B a $88.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $88.3B · FY2025
De cada $100 de ventas, $88 se van en costos y operación; quedan $12 de ganancia neta (12% de margen).
Catalizadores y riesgos
FCF guiado hacia $18-19B en 2026, financiando recompras y un dividendo creciente.
Banda ancha fija 5G superando 12 millones de clientes, mercado nuevo sin coste de red adicional.
Sinergias finales de Sprint completadas, liberando margen operativo hacia 2026.
Deuda de $86.3B contra $5.6B de caja: el apalancamiento manda si suben las tasas.
El crecimiento de líneas pospago se satura; el mercado de EE.UU. ya está penetrado.
Guerra de precios con Verizon y AT&T podría comprimir el ARPU en cualquier momento.
Nota de Charlie
“Un negocio de peaje disfrazado de tecnología: cobra todos los meses y la gente paga sin pensarlo. Lo único que vigilaría es esa montaña de deuda — apalancarse para crecer funciona hasta que deja de funcionar.”
Análisis · junio de 2026
¿Quieres seguir a T-Mobile US?
Aquí no calculamos un valor: T-Mobile US no genera flujos de caja que se puedan proyectar, y ponerle un número sería inventarlo. Lo que sí puedes hacer es seguirlo y decirnos a qué precio te interesa — te avisamos por correo cuando llegue.
🔔 Avísame por correoGratis · sin tarjeta
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.