TSLA
Tesla
Industrial Híbrido
★ Calidad 26/100Precio hoy
$379.94
lo que paga el mercado
Vale
$85.00
valor calculado del ciclo
El precio está un 347% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Manufactura + tecnología
$81.91
por acción
Cómo se calcula
MODELO FCF (flujo de caja libre) IRRELEVANTE — mercado paga optionality Robotaxi+Optimus. Valor (flujo de caja) puro: $29. Sum-of-parts negocios reales (auto+energy+FSD): ~$82. Valor con optionality 20%: ~$165. Precio $250 = apuesta en Cybercab/Optimus escalen. Auto declining (-10%), BYD superó. Energy $12.8B (+27%, 30% GM) = joya oculta. FSD 8.2B millas ventaja competitiva datos. Subvalorado sum-of-parts <$68.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Industrial Híbrido · frente a 28 comparables
Pagas 194.3x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 33.7x.
78% por encima de lo que Charlie cree que vale (42.2x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $1.94/acción × 9.7x de multiplicador más $3.09 de caja neta = $85.00 de valor intrínseco. El precio actual de $379.94 está 78% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 347% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $80.75.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$68.00
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$80.75
-5% del Valor
🔴 Hoy
$379.94
-78% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Vende coches, pero su tesoro es el mapa de 8.2B millas.
Tesla vende coches eléctricos (~80% ingresos), almacenamiento de energía ($12.8B, +27%) y software de conducción autónoma. Cobra por unidad vendida, suscripción FSD y contratos Megapack a utilities.
El moat real son 8.2B millas de datos de conducción y la red de Supercargers que ya adoptó la industria. En autos puros no hay foso: BYD los superó en volumen y los márgenes brutos cayeron al 18%. Energy storage tiene 30% de margen y escala sin competencia directa de tamaño.
Ingresos históricos
De $31.5B a $97.7B en 4 años — casi 3.1x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $94.8B · FY2025
De cada $100 de ventas, $96 se van en costos y operación; quedan $4 de ganancia neta (4% de margen).
Catalizadores y riesgos
Cybercab a producción en 2026 — si escala, justifica la prima de optionality.
Energy storage creciendo 27% anual con 30% gross margin: camino a $25B run-rate en 2026.
Optimus pilot interno en 2025; primeras unidades externas anunciadas para 2026.
Negocio auto en declive (-10%), BYD lidera volumen global y márgenes presionados al 18%.
Precio $250 ya descuenta que Robotaxi y Optimus funcionen — si se retrasan, hay -50% de caída técnica.
Dependencia de Musk: distracción política, compensación y ejecución concentrada en una sola persona.
Nota de Charlie
“Pagar 9.7x por un fabricante de coches con 18% de margen bruto sería absurdo; pagarlo por el negocio de energía al 30% y los datos de conducción es otra conversación. El problema es que compras ambos juntos, y el crecimiento del 15% no basta para ignorar que en autos puros BYD ya les comió el foso. Paciencia: deja que el mercado decida cuál de las dos Teslas estás comprando.”
Análisis · mayo de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Tesla?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $80.75 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.