TSLA
Tesla
Industrial Híbrido
★ Qualidade 26/100Preço hoje
$379.94
o que o mercado paga
Vale
$85.00
valor calculado do ciclo
O preço está 347% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$81.91
por ação
Como é calculado
MODELO FCF IRRELEVANTE — mercado paga optionality Robotaxi+Optimus. VI FCF puro: $29. Soma das partes negócios reais (auto+energy+FSD): ~$82. VI com optionality 20%: ~$165. Preço $250 = aposta em Cybercab/Optimus escalarem. Auto em queda (-10%), BYD ultrapassou. Energy $12.8B (+27%, 30% GM) = joia escondida. FSD 8.2B milhas moat de dados. PECHINCHA soma das partes <$68.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 194.3x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 33.7x.
78% acima do que o Charlie acha que vale (42.2x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $1.94/ação × 9.7x de múltiplo mais $3.09 de caixa líquido = $85.00 de valor intrínseco. O preço atual de $379.94 está 78% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 347% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $80.75.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$68.00
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$80.75
-5% do Valor
🔴 Hoje
$379.94
-78% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Vende carros, mas o tesouro é o mapa de 8.2B milhas.
A Tesla vende carros elétricos (~80% da receita), armazenamento de energia ($12.8B, +27%) e software de direção autônoma. Cobra por unidade vendida, assinatura do FSD e contratos de Megapack com utilities. Receita de $94.8B, FCF de $6.2B.
O fosso real são 8.2 bilhões de milhas de dados de direção e a rede de Superchargers que a indústria inteira adotou. Em carros puros não há fosso: a BYD passou em volume e a margem bruta caiu para 18%. O armazenamento de energia roda a 30% de margem e escala sem concorrente do mesmo tamanho.
Receitas históricas
De $31.5B a $97.7B em 4 anos — quase 3.1x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $94.8B · FY2025
De cada $100 de vendas, $96 vão em custos e operação; sobram $4 de lucro líquido (4% de margem).
Catalisadores e riscos
Cybercab entrando em produção em 2026 — se escalar, justifica o prêmio de optionality.
Energy storage crescendo 27% ao ano com 30% de margem bruta: caminho para $25B de run-rate em 2026.
Optimus em piloto interno em 2025; primeiras unidades externas anunciadas para 2026.
Negócio de carros em queda (-10%), BYD lidera o volume global e as margens estão espremidas a 18%.
O preço de $250 já embute que Robotaxi e Optimus funcionem — se atrasarem, há -50% de queda técnica.
Dependência do Musk: distração política, pacote de remuneração e execução concentrada numa pessoa só.
Nota do Charlie
“Pagar 9.7x por uma montadora com 18% de margem bruta seria absurdo; pagar isso pelo negócio de energia a 30% e pelos dados de direção é outra conversa. O problema é que você compra os dois juntos, e o crescimento de 15% não basta para ignorar que em carros puros a BYD já comeu o fosso deles. Paciência: deixe o mercado decidir qual das duas Teslas você está comprando.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Tesla?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $80.75 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.