TWLO
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SaaS Consumo
★ Calidad 11/100Precio hoy
$195.78
lo que paga el mercado
Vale
$52.99
valor calculado del ciclo
El precio está un 269% por encima de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y consumo digital
$54.93
por acción
Cómo se calcula
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Consumo · pocos pares para comparar
Pagas 31.7x el flujo de caja de este negocio.
72% por encima de lo que Charlie cree que vale (8.8x) — estás pagando de más, mires o no al sector.
¿Por qué Charlie le da 8.8x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Así se construye su valoración frente a un negocio promedio:
Crece 16% al año. el flujo del año que viene será mayor que el de hoy.
Por eso vale 8.8x.
¿Por qué Sobrevalorado?
Su flujo de caja libre es $6.24/acción × 8.8x de multiplicador menos $1.94 de caja neta negativa = $52.99 de valor intrínseco. El precio actual de $195.78 está 73% por encima del valor calculado — el mercado está pagando una prima sobre lo que el modelo considera justo.
El precio está 269% por encima del valor calculado. Estás pagando más de lo que vale.
Comprar aquí reduce el retorno esperado y elimina el margen de seguridad.
La próxima zona de entrada razonable empieza en $50.34.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$42.39
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$50.34
-5% del Valor
🔴 Hoy
$195.78
-73% Valor
Sobrevalorado
El mercado le pone un precio demasiado alto versus lo que el negocio genera. La paciencia es rentable aquí.
“El tiempo es amigo de la empresa maravillosa, y enemigo de la mediocre.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Cada código de verificación que llega a tu app viajó por sus tuberías.
Twilio vende bloques de código (APIs) para que cualquier app mande SMS, llamadas, emails y mensajes de WhatsApp sin construir la infraestructura. Cobra por uso: cada mensaje enviado, cada minuto de llamada. Facturó $5.1B en 2025 y ya genera $1.0B de flujo de caja libre.
El costo de cambiarse es real: una vez que el código de un desarrollador depende de Twilio, migrar es caro y arriesgado. Suma relaciones con operadoras telefónicas de todo el mundo que un rival nuevo tardaría años en armar. Pero el foso no es profundo: hay competidores capaces y los clientes negocian precio con dureza.
Ingresos históricos
De $2.8B a $5.1B en 4 años — casi 1.8x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $5.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $99 se van en costos y operación; quedan $0.7 de ganancia neta (0.7% de margen).
Catalizadores y riesgos
Giro a rentabilidad: pasó de quemar caja a $1.0B de flujo libre en 2025.
Venta cruzada de Segment, su plataforma de datos de clientes, para subir el gasto por cuenta.
Recompra de acciones aprovechando la caja generada.
Margen bruto de 49%: casi la mitad de cada dólar se va en tarifas a las operadoras telefónicas.
Ingreso por uso: si el cliente frena su actividad, la factura baja de inmediato.
Competencia directa de Sinch, Bird (antes MessageBird) y Amazon presionando precios.
Nota de Charlie
“Pagar 8.8x flujo por alguien que crece 16% no es una locura; el detalle es que la mitad de cada dólar se lo lleva la compañía telefónica. Negocio sólido, no negocio soñado.”
Análisis · julio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para TWLO?
Según nuestro cálculo, aún no. Te avisamos por correo el día que baje a $50.34 — sin que tengas que volver a mirar.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.