TWLO
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SaaS Consumo
★ Qualidade 11/100Preço hoje
$195.78
o que o mercado paga
Vale
$52.99
valor calculado do ciclo
O preço está 269% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e consumo digital
$54.93
por ação
Como é calculado
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Consumo · poucos pares para comparar
Você paga 31.7x o fluxo de caixa deste negócio.
72% acima do que o Charlie acha que vale (8.8x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Charlie dá 8.8x?
O múltiplo é quantas vezes o fluxo de caixa vale este negócio.
Assim se constrói o valuation dele frente a um negócio comum:
Cresce 16% ao ano. o fluxo do ano que vem será maior que o de hoje.
Por isso vale 8.8x.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $6.24/ação × 8.8x de múltiplo menos $1.94 de caixa líquido negativo = $52.99 de valor intrínseco. O preço atual de $195.78 está 73% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 269% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $50.34.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$42.39
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$50.34
-5% do Valor
🔴 Hoje
$195.78
-73% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Todo código de verificação que chega no seu app passou pelos canos dela.
A Twilio vende blocos de código (APIs) pra qualquer app disparar SMS, ligações, e-mails e mensagens de WhatsApp sem montar a infraestrutura do zero. Cobra por uso: cada mensagem enviada, cada minuto de ligação. Faturou US$ 5,1 bi em 2025 e já gera US$ 1,0 bi de fluxo de caixa livre.
O custo de trocar é concreto: quando o código de um desenvolvedor já depende da Twilio, migrar sai caro e dá medo. Some a isso os acordos com operadoras de telefonia no mundo todo, que um concorrente novo levaria anos pra construir. Mas o fosso é raso: existem rivais competentes e os clientes brigam por preço.
Receitas históricas
De $2.8B a $5.1B em 4 anos — quase 1.8x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $5.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $99 vão em custos e operação; sobram $0.7 de lucro líquido (0.7% de margem).
Catalisadores e riscos
Virada de chave na lucratividade: saiu de queimar caixa pra US$ 1,0 bi de fluxo livre em 2025.
Venda casada do Segment, sua plataforma de dados de clientes, pra elevar o gasto por conta.
Recompra de ações usando o caixa gerado.
Margem bruta de 49%: quase metade de cada dólar vai embora em tarifas pras operadoras.
Receita por uso: se o cliente reduz a atividade, a conta cai na hora.
Concorrência direta de Sinch, Bird (ex-MessageBird) e Amazon apertando os preços.
Nota do Charlie
“Pagar 8,8x fluxo por quem cresce 16% não é besteira; o detalhe é que metade de cada dólar fica com a companhia telefônica. Negócio bom, não negócio dos sonhos.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para TWLO?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $50.34 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.