UBER
Uber Technologies
Plataforma / Red
★ Calidad 66/100Precio hoy
$66.70
Descuento actual
+144.4%
charlieapp.co
Estamos revisando los datos de este activo. Por ahora no mostramos el valor calculado ni la señal — vuelven en cuanto termine la revisión.
De qué está hecho este negocio
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
Cuántas veces el flujo de caja
Plataforma / Red · frente a 27 comparables
Pagas 14.5x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 28.7x.
144% por debajo de lo que Charlie cree que vale (35.4x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Charlie le da 35.4x?
El múltiplo es cuántas veces el flujo de caja vale este negocio.
Un negocio promedio de su tipo vale 28.7x. Este sube desde ahí:
Reinvierte con retornos altos. cada dólar que reinvierte rinde muy por encima de su costo.
Crece 31% al año. el flujo del año que viene será mayor que el de hoy.
Por eso vale 35.4x, más que el promedio de 28.7x.
El negocio
Uber se lleva una tajada de cada viaje y cada comida que cruza la ciudad.
Uber conecta pasajeros con conductores y comensales con restaurantes, quedándose una comisión de cada transacción. En 2025 movió $193B en reservas brutas y facturó $52B, con dos motores: movilidad y reparto de comida.
El valor crece con cada usuario: más pasajeros atraen más conductores, y viceversa. Con 200M+ usuarios activos al mes, esa red es cara de copiar, pero no imposible — el conductor y el cliente saltan de app sin costo. Es foso ancho, no profundo.
Ingresos históricos
De $17.5B a $52.0B en 4 años — casi 3.0x su tamaño. Vender cada vez más es la base de todo lo demás.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $52.0B · FY2025
De cada $100 de ventas, $81 se van en costos y operación; quedan $19 de ganancia neta (19% de margen).
Catalizadores y riesgos
Robotaxis sin conductor ya operando: Zagreb (Pony AI), Dubái (WeRide), pruebas en Austin.
FCF de $9.8B en 2025, creciendo ~70% interanual.
Reservas brutas +22%, con margen operativo en plena expansión.
Regulación laboral en Europa y Reino Unido: reclasificar conductores como empleados dispara costos.
La conducción autónoma puede fortalecer o desintermediar a Uber según quién controle la flota.
Fidelidad frágil: usuarios y conductores cambian de app sin fricción.
Nota de Charlie
“Pagar 29x por un negocio que crece al 18% y convierte reservas en caja como pocos no es un robo, pero tampoco un regalo. El foso existe; solo que se cruza a nado. A este múltiplo, pagas por la ejecución impecable, no por un descuento.”
Análisis · julio de 2026
Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.