UBER
Uber Technologies
Plataforma / Rede
★ Qualidade 66/100Preço hoje
$66.70
Desconto atual
+144.4%
charlieapp.co
Estamos revisando os dados deste ativo. Por enquanto não mostramos o valor calculado nem o sinal — voltam assim que a revisão terminar.
Do que é feito este negócio
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Quantas vezes o fluxo de caixa
Plataforma / Rede · frente a 27 comparáveis
Você paga 14.5x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 28.7x.
144% abaixo do que o Charlie acha que vale (35.4x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Charlie dá 35.4x?
O múltiplo é quantas vezes o fluxo de caixa vale este negócio.
Um negócio comum do seu tipo vale 28.7x. Este sobe a partir daí:
Reinveste com retornos altos. cada dólar reinvestido rende muito acima do seu custo.
Cresce 31% ao ano. o fluxo do ano que vem será maior que o de hoje.
Por isso vale 35.4x, mais que a média de 28.7x.
O negócio
Uber fica com uma fatia de cada corrida e cada refeição que anda pela cidade.
A Uber liga passageiros a motoristas e clientes a restaurantes, ficando com uma comissão de cada transação. Em 2025 movimentou $193B em reservas brutas e faturou $52B, com dois motores: mobilidade e entrega de comida.
O valor cresce a cada usuário: mais passageiros atraem mais motoristas, e vice-versa. Com 200M+ usuários ativos por mês, essa rede é cara de copiar, mas não impossível — motorista e cliente pulam de app sem custo nenhum. É fosso largo, não fundo.
Receitas históricas
De $17.5B a $52.0B em 4 anos — quase 3.0x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $52.0B · FY2025
De cada $100 de vendas, $81 vão em custos e operação; sobram $19 de lucro líquido (19% de margem).
Catalisadores e riscos
Robotáxis sem motorista já rodando: Zagreb (Pony AI), Dubai (WeRide), testes em Austin.
FCF de $9.8B em 2025, subindo cerca de 70% ano a ano.
Reservas brutas +22%, com margem operacional em plena expansão.
Regulação trabalhista na Europa e Reino Unido: virar motorista em funcionário estoura os custos.
A direção autônoma pode reforçar ou cortar a Uber, dependendo de quem controla a frota.
Fidelidade frágil: usuários e motoristas trocam de app sem fricção.
Nota do Charlie
“Pagar 29x por um negócio que cresce 18% e transforma reservas em caixa como poucos não é roubo, mas também não é presente. O fosso existe; só que dá pra atravessar a nado. Nesse múltiplo, você paga pela execução impecável, não por desconto.”
Análise · julho de 2026
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.