VRSK
Verisk Analytics
SaaS Recurrente
★ Calidad 90/100Precio hoy
$195.02
lo que paga el mercado
Vale
$240.44
valor calculado del ciclo
El precio está un 19% por debajo de su valor
charlieapp.co
Posición de monopolio
Esta empresa tiene una ventaja competitiva tan fuerte que es prácticamente imposible de replicar por sus competidores.
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Software y suscripciones
$247.94
por acción
Cómo se calcula
Verisk Analytics — alta vía asistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
SaaS Recurrente · frente a 26 comparables
Pagas 23.8x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 20.3x.
22% por debajo de lo que Charlie cree que vale (29.1x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Con descuento?
Su flujo de caja libre es $8.51/acción × 29.1x de multiplicador menos $7.50 de caja neta negativa = $240.44 de valor intrínseco. El precio actual de $195.02 está 23% por debajo del valor — un descuento moderado, buen punto de entrada gradual.
El precio está a 19% del valor calculado. Cerca, pero sin el descuento ideal.
Es válido entrar en partes. DCA mensual funciona bien aquí.
Para mayor margen de seguridad, esperar $192.35 o menos.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$192.35
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$228.42
-5% del Valor
🟡 Hoy
$195.02
+23% Valor
Con descuento
El precio está cerca del valor. No hay descuento amplio, pero es razonable para invertir en partes.
“El mercado es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
El pozo común de datos de siniestros donde toda aseguradora bebe.
Verisk vende datos y analítica al sector seguros, sobre todo P&C. Las aseguradoras le pagan suscripciones recurrentes para tarificar pólizas, detectar fraude y estimar daños. Revenue de $3.1B en 2025, casi todo recurrente.
Acumula décadas de datos de siniestros que ninguna aseguradora tiene completos por sí sola — cada cliente alimenta el pozo común y todos beben de él. Cambiar de proveedor implica reentrenar modelos actuariales y romper procesos regulatorios. El efecto red de datos se hace más profundo cada año.
Ingresos históricos
De $2.5B a $3.3B en 4 años. El negocio crece de forma sostenida.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $3.1B · FY2025
De cada $100 de ventas, $70 se van en costos y operación; quedan $30 de ganancia neta (30% de margen).
Catalizadores y riesgos
Subidas de precio anuales de 6-7% sobre base de suscripción con renovación cercana al 100%.
Expansión en analítica de catástrofes y clima, donde las aseguradoras necesitan modelos cada vez más finos.
FCF de $1.2B financiando recompras agresivas que reducen el conteo de acciones.
Concentración brutal en seguros P&C — si ese sector tropieza, Verisk tropieza.
Múltiplo de 29x descuenta crecimiento perfecto; cualquier desaceleración lo castiga.
Reguladores o un consorcio de aseguradoras podrían intentar construir alternativas a su pozo de datos.
Nota de Charlie
“Un peaje sobre cada póliza de seguro de EE.UU. — el tipo de negocio aburrido que te hace rico durmiendo. El problema no es la calidad; es lo que pagas por ella.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Verisk Analytics?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.