VRSK
Verisk Analytics
SaaS Recorrente
★ Qualidade 90/100Preço hoje
$195.02
o que o mercado paga
Vale
$240.44
valor calculado do ciclo
O preço está 19% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e assinaturas
$247.94
por ação
Como é calculado
Verisk Analytics — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Recorrente · frente a 26 comparáveis
Você paga 23.8x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 20.3x.
22% abaixo do que o Charlie acha que vale (29.1x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Com desconto?
Seu fluxo de caixa livre é $8.51/ação × 29.1x de múltiplo menos $7.50 de caixa líquido negativo = $240.44 de valor intrínseco. O preço atual de $195.02 está 23% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 19% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $192.35 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$192.35
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$228.42
-5% do Valor
🟡 Hoje
$195.02
+23% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O poço comum de dados de sinistros onde toda seguradora bebe.
A Verisk vende dados e análise para seguradoras, principalmente do ramo P&C. As clientes pagam assinaturas recorrentes para precificar apólices, detectar fraude e estimar danos. Faturou $3.1B em 2025, quase tudo receita recorrente.
Décadas de dados de sinistros que nenhuma seguradora tem completos sozinha — cada cliente abastece o poço comum e todos bebem dele. Trocar de fornecedor obriga a retreinar modelos atuariais e refazer processos regulatórios. O efeito de rede dos dados fica mais fundo a cada ano.
Receitas históricas
De $2.5B a $3.3B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $3.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $70 vão em custos e operação; sobram $30 de lucro líquido (30% de margem).
Catalisadores e riscos
Reajustes anuais de preço de 6-7% sobre a base de assinaturas, com renovação perto de 100%.
Expansão em análise de catástrofes e clima, onde as seguradoras precisam de modelos cada vez mais finos.
FCF de $1.2B financiando recompras agressivas que reduzem a quantidade de ações.
Concentração brutal em seguros P&C — se o setor tropeça, a Verisk tropeça junto.
Múltiplo de 29x precifica crescimento perfeito; qualquer desaceleração cobra caro.
Reguladores ou um consórcio de seguradoras podem tentar construir uma alternativa ao poço de dados.
Nota do Charlie
“Um pedágio sobre cada apólice de seguro dos EUA — o tipo de negócio chato que te deixa rico enquanto você dorme. A qualidade não está em discussão; o preço que pedem por ela, sim.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Verisk Analytics?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.