VZ
Verizon
Dividendo / Flujo de caja
★ Calidad 28/100Precio hoy
$44.73
lo que paga el mercado
Vale
$49.00
valor calculado del ciclo
El precio está un 9% por debajo de su valor
charlieapp.co
Precio vs Valor Intrínseco
La línea es el precio mes a mes; la franja verde marca cuándo está subvalorado (−20% del valor). Cuando el precio entra ahí, el descuento es real, no opinión.
¿De dónde viene el valor?
Negocio establecido con dividendos
$77.50
por acción
Cómo se calcula
infraDebt: deuda infra no penaliza mult. FCF (flujo de caja libre) $17.5B. Div $2.71 rentabilidad por dividendo 5.7% (19 años). Nuevo CEO Schulman. Precio justo a $48.
Caja neta en el banco
efectivo menos deuda financiera, por acción
Valor total calculado
negocio + caja
Cuántas veces el flujo de caja
Dividendo / Flujo de caja · frente a 42 comparables
Pagas 17.6x el flujo de caja de este negocio; la mediana de su sector es 25.8x.
6% por debajo de lo que Charlie cree que vale (18.6x) — ese hueco es tu margen de seguridad.
¿Por qué Con descuento?
Su flujo de caja libre es $4.16/acción × 19.0x de multiplicador menos $28.50 de caja neta negativa = $49.00 de valor intrínseco. El precio actual de $44.73 está 10% por debajo del valor — un descuento moderado, buen punto de entrada gradual.
El precio está a 9% del valor calculado. Cerca, pero sin el descuento ideal.
Es válido entrar en partes. DCA mensual funciona bien aquí.
Para mayor margen de seguridad, esperar $39.20 o menos.
¿A qué precio tendría sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorado
≤$39.20
-20% del Valor
🟡 Con descuento
≤$46.55
-5% del Valor
🟡 Hoy
$44.73
+10% Valor
Con descuento
El precio está cerca del valor. No hay descuento amplio, pero es razonable para invertir en partes.
“El mercado es un dispositivo para transferir dinero del impaciente al paciente.”
— Warren Buffett
Modelo actualizado · julio de 2026
El negocio
Una vaca lechera con hipoteca: el ordeño es fiable, la deuda también.
Verizon vende telefonía móvil e internet en Estados Unidos. Cobra suscripciones mensuales a unos 145 millones de líneas y a hogares con fibra óptica. Ingreso recurrente, predecible, mes tras mes.
Montar una red nacional 5G cuesta decenas de miles de millones y licencias de espectro que nadie regala. Eso frena a nuevos rivales, pero solo son tres jugando al mismo juego. Ventaja real, no foso infranqueable.
Ingresos históricos
De $133.6B a $138.2B en 4 años. Las ventas no despegan — el motor está estancado.
A dónde va cada $100 de ventas
Ingresos $138.2B · FY2025
De cada $100 de ventas, $88 se van en costos y operación; quedan $12 de ganancia neta (12% de margen).
Catalizadores y riesgos
Dividendo de $2.71, rinde 5.7%, subido 19 años seguidos.
FCF de $33.3B cubre el dividendo con holgura.
Nuevo CEO Schulman entra a recortar grasa y disciplinar capital.
Deuda de $139.5B contra $19B en caja: poco margen de error.
Crecimiento del 2%: corres para quedarte en el mismo sitio.
Guerra de precios con AT&T y T-Mobile erosiona márgenes.
Nota de Charlie
“Pagar 19x por un negocio que crece al 2% no es robo ni regalo. El 5.7% de dividendo te paga por esperar mientras la deuda te quita el sueño.”
Análisis · junio de 2026
¿Y cuándo sería un buen precio para Verizon?
Hoy cotiza por debajo de lo que calculamos. Si quieres que te avisemos cuando cambie —o cuando el valor se mueva porque la empresa reportó— te lo mandamos por correo.
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Charlie informa, no asesora. Ninguna información debe considerarse recomendación de compra o venta.