VZ
Verizon
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 28/100Preço hoje
$44.73
o que o mercado paga
Vale
$49.00
valor calculado do ciclo
O preço está 9% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$77.50
por ação
Como é calculado
infraDebt: dívida infra não penaliza múltiplo. FCF $17.5B. Div $2.71 yield 5.7% (19 anos). Novo CEO Schulman. MANTER a $48.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 17.6x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.8x.
6% abaixo do que o Charlie acha que vale (18.6x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Com desconto?
Seu fluxo de caixa livre é $4.16/ação × 19.0x de múltiplo menos $28.50 de caixa líquido negativo = $49.00 de valor intrínseco. O preço atual de $44.73 está 10% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 9% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $39.20 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$39.20
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$46.55
-5% do Valor
🟡 Hoje
$44.73
+10% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Uma vaca leiteira com financiamento: a ordenha é certa, a dívida também.
A Verizon vende telefonia móvel e internet nos Estados Unidos. Cobra assinaturas mensais de cerca de 145 milhões de linhas e de lares com fibra ótica. Receita recorrente, previsível, todo mês.
Montar uma rede 5G nacional custa dezenas de bilhões e licenças de espectro que ninguém dá de graça. Isso barra novos concorrentes, mas são só três disputando o mesmo bolo. Vantagem real, não fortaleza intransponível.
Receitas históricas
De $133.6B a $138.2B em 4 anos. As vendas não decolam — o motor está estagnado.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $138.2B · FY2025
De cada $100 de vendas, $88 vão em custos e operação; sobram $12 de lucro líquido (12% de margem).
Catalisadores e riscos
Dividendo de $2.71, rende 5.7%, aumentado 19 anos seguidos.
FCF de $33.3B cobre o dividendo com folga.
Novo CEO Schulman chega para cortar gordura e disciplinar capital.
Dívida de $139.5B contra $19B em caixa: pouca margem de erro.
Crescimento de 2%: corre muito pra ficar no mesmo lugar.
Guerra de preços com AT&T e T-Mobile corrói as margens.
Nota do Charlie
“Pagar 19x por um negócio que cresce 2% não é roubo nem presente. O dividendo de 5.7% te paga pra esperar enquanto a dívida tira seu sono.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Verizon?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.