AKAM
Akamai Technologies
Plataforma / Rede
★ Qualidade 33/100Preço hoje
$125.75
o que o mercado paga
Vale
$78.94
valor calculado do ciclo
O preço está 59% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Plataforma digital
$72.61
por ação
Como é calculado
Akamai Technologies — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Plataforma / Rede · frente a 27 comparáveis
Você paga 17.4x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 28.5x.
39% acima do que o Charlie acha que vale (10.6x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $6.88/ação × 10.6x de múltiplo mais $6.33 de caixa líquido = $78.94 de valor intrínseco. O preço atual de $125.75 está 37% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 59% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $74.99.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$63.15
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$74.99
-5% do Valor
🔴 Hoje
$125.75
-37% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Akamai é a malha viária da internet, com o pedágio encolhendo.
A Akamai move o tráfego da internet pra carregar rápido e seguro. Começou como CDN — cachear conteúdo perto do usuário — e hoje cobra cada vez mais por cibersegurança (Guardicore, App & API Protection) e computação na borda. Dos $4.2B de receita, segurança e compute já pesam mais que o negócio original de entrega.
Uma rede de centenas de milhares de servidores em milhares de locais, construída ao longo de 25 anos. Replicar isso custa capital e tempo que poucos querem gastar. O problema: os hyperscalers — Amazon, Cloudflare — oferecem o mesmo cada vez mais barato. O fosso existe, mas a água está baixando.
Receitas históricas
De $3.5B a $4.2B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $4.2B · FY2025
De cada $100 de vendas, $89 vão em custos e operação; sobram $11 de lucro líquido (11% de margem).
Catalisadores e riscos
Segurança e compute crescem dois dígitos; se cruzarem 70% da receita até 2026, o múltiplo se reprecifica.
Compute (edge cloud) mira $1B+ de run-rate, competindo direto com a AWS em baixa latência.
Balanço limpo: $0.9B em caixa, zero dívida, $1.0B de FCF — recompras agressivas reduzem as ações todo ano.
O negócio legado de CDN vira commodity; a Cloudflare pressiona preços sem dó.
Crescimento de 5% não justifica avaliação de plataforma de alto crescimento.
Sem monopólio real: clientes grandes podem internalizar a entrega ou migrar pros hyperscalers.
Nota do Charlie
“Pagar 10.56x por um negócio com 59% de margem bruta não é caro, mas esse crescimento de 5% denuncia que os hyperscalers já apertam o cerco; o múltiplo modesto é o preço justo de um fosso que se erode, não uma bênção.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Akamai Technologies?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $74.99 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.