AME
Ametek
Industrial Híbrido
★ Qualidade 38/100Preço hoje
$238.75
o que o mercado paga
Vale
$81.59
valor calculado do ciclo
O preço está 193% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Manufatura + tecnologia
$89.48
por ação
Como é calculado
Ametek — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Industrial Híbrido · frente a 28 comparáveis
Você paga 34.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 35x.
64% acima do que o Charlie acha que vale (12.4x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $7.23/ação × 12.4x de múltiplo menos $7.89 de caixa líquido negativo = $81.59 de valor intrínseco. O preço atual de $238.75 está 66% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 193% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $77.51.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$65.27
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$77.51
-5% do Valor
🔴 Hoje
$238.75
-66% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Compra fabriquetas de instrumentos, melhora a margem e repete sem parar.
A Ametek faz instrumentos eletrônicos de precisão e componentes eletromecânicos para nichos industriais: sensores, equipamentos de medição e motores especializados. Vende para fábricas, laboratórios e setor aeroespacial, cobrando por hardware de margem alta que ninguém troca depois de instalado.
A força dela não é um produto, é a máquina: compra empresas pequenas, corta custos e eleva as margens. Essa disciplina, repetida por décadas, é difícil de imitar porque depende de cultura, não de dinheiro. Mesmo assim, o modelo não enxerga um fosso largo: a vantagem está na execução, não em monopólio.
Receitas históricas
De $5.5B a $7.4B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $7.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $80 vão em custos e operação; sobram $20 de lucro líquido (20% de margem).
Catalisadores e riscos
Crescimento orgânico mais aquisições mantém a receita perto de 7% ao ano.
Margem bruta de 36% com $1.7B de caixa livre para continuar comprando.
Balanço saudável: $0.5B em caixa contra $2.3B de dívida, espaço para mais compras.
Sem aquisições frequentes, o crescimento murcha depressa.
Pagar caro demais por uma empresa comprada destrói o retorno da máquina.
A demanda industrial é cíclica; uma recessão trava os pedidos de instrumentos.
Nota do Charlie
“Negócio ótimo, execução de relojoeiro, crescendo 7% com 36% de margem bruta. O nó é o preço: o mercado paga bem acima das 12x que o fluxo atual sustenta. Qualidade quase nunca vem de graça.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Ametek?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $77.51 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.