AWK
American Water Works
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 33/100Preço hoje
$134.16
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Do que é feito este negócio
O negócio
Dona dos canos de 14 estados: ninguém cava um poço pra fugir da conta d'água.
A American Water Works é a maior empresa regulada de água e esgoto dos EUA, atendendo cerca de 14 milhões de pessoas. Cobra tarifas definidas por agências estaduais sobre cada litro entregue e cresce comprando sistemas municipais pequenos. Receita de US$ 5,1 bi em 2025.
Monopólio regulado sobre uma infraestrutura impossível de copiar: ninguém instala uma segunda rede de canos embaixo da mesma rua. A vantagem não é tecnologia, é geologia e licença. A regulação limita o preço, mas também barra qualquer concorrente.
Receitas históricas
De $3.9B a $5.1B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $5.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $78 vão em custos e operação; sobram $22 de lucro líquido (22% de margem).
Catalisadores e riscos
Plano de investimento de ~US$ 40-42 bi na próxima década, ampliando a base tarifária.
Aquisições constantes de sistemas municipais pequenos num mercado fragmentado.
Meta de crescimento do dividendo de 7-9% ao ano.
Dívida de US$ 12,8 bi: juros altos encarecem financiar tanto investimento.
FCF negativo de -US$ 1,1 bi — depende do mercado de capitais pra continuar enterrando canos.
Atraso regulatório: se as agências negarem reajustes, os retornos apertam.
Nota do Charlie
“Monopólio impecável com destino chato e previsível: cresce 7% e queima caixa enterrando cano. O problema é o preço — o mercado paga bem mais que 19x por um negócio que a regulação mantém na coleira curta. Ativo excelente não vira compra excelente em qualquer múltiplo.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar American Water Works?
Aqui a gente não calcula um valor: American Water Works não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.