CAT
Caterpillar Inc.
Industrial Híbrido
★ Qualidade 57/100Preço hoje
$814.81
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
O negócio
Vende a escavadeira uma vez; fatura peças e serviço por décadas.
A Caterpillar fabrica máquinas pesadas para construção e mineração, além de motores e turbinas de energia. Vende quase tudo por uma rede mundial de distribuidores independentes. Faturou $67.6B, mas o dinheiro bom mora nas peças de reposição e no serviço pós-venda, que entram chova ou faça sol.
O fosso é essa rede de distribuidores: um minerador não aguenta uma máquina parada três dias esperando peça, e a Caterpillar entrega em horas em quase qualquer canto do mundo. Isso, junto ao alto valor de revenda, prende o cliente. Mesmo assim, briga de igual pra igual com Komatsu e Deere; não dita preço sozinha.
Receitas históricas
De $51.0B a $67.6B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $67.6B · FY2025
De cada $100 de vendas, $87 vão em custos e operação; sobram $13 de lucro líquido (13% de margem).
Catalisadores e riscos
Demanda de energia dos data centers puxa suas turbinas e geradores (Solar Turbines).
Gastos com infraestrutura nos EUA sustentam a venda de equipamento pesado.
Ciclo de mineração em alta por cobre e lítio para eletrificação.
Negócio cíclico: recessão ou freio na construção derruba as vendas rápido.
China fraca na construção reduz a demanda por máquinas.
Dívida de $30.7B contra $10.0B em caixa; o braço financeiro sofre com juros altos.
Nota do Charlie
“Perto de 18x por um negócio que sobe e desce com o preço do cobre não é presente nenhum. A qualidade existe e cresce 7% ao ano, mas em cíclico pagar múltiplo cheio perto do topo é como se perde dinheiro devagar; aqui a margem de segurança vem do desconto, não do otimismo.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar Caterpillar Inc.?
Aqui a gente não calcula um valor: Caterpillar Inc. não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.