CRWD
CrowdStrike
SaaS Recorrente
★ Qualidade 54/100Preço hoje
$189.00
o que o mercado paga
Vale
$200.88
valor calculado do ciclo
O preço está 6% abaixo do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e assinaturas
$182.98
por ação
Como é calculado
#1 em cybersec. ARR $5.25B (+24%). 97% de retenção. SEM C13. P/FCF ~80x exigente. ESPERAR. ATRAÇÃO <$200.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Recorrente · frente a 26 comparáveis
Você paga 27.1x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 20.3x.
7% abaixo do que o Charlie acha que vale (29x) — essa diferença é a sua margem de segurança.
Por que Com desconto?
Seu fluxo de caixa livre é $6.31/ação × 29.0x de múltiplo mais $17.90 de caixa líquido = $200.88 de valor intrínseco. O preço atual de $189.00 está 6% abaixo do valor — um desconto moderado, bom ponto de entrada gradual.
O preço está a 6% do valor calculado. Perto, mas sem o desconto ideal.
É válido entrar em partes. Aportes mensais funcionam bem aqui.
Para maior margem de segurança, aguardar $160.70 ou menos.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$160.70
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$190.84
-5% do Valor
🟡 Hoje
$189.00
+6% Valor
Com desconto
O preço está perto do valor. Não há desconto amplo, mas é razoável para investir em partes.
“O mercado é um dispositivo para transferir dinheiro do impaciente para o paciente.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Um único sensor que vigia cada computador da empresa e cobra assinatura por isso.
A CrowdStrike protege computadores e servidores contra ataques digitais com a plataforma Falcon, um software leve que se instala uma vez e roda pela nuvem. Cobra assinatura anual por módulo; a receita recorrente anual já passa de 5 bilhões, crescendo 24%.
Um só agente alimenta dezenas de módulos: quanto mais clientes, mais ataques ela enxerga, e melhor protege todo mundo. Trocar de fornecedor de segurança dá medo e dá trabalho, então 97% dos clientes ficam. Ainda não é um pedágio obrigatório, mas está chegando lá.
Receitas históricas
De $1.5B a $4.8B em 4 anos — quase 3.2x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
ARR (receita recorrente anual) de $5,25 bilhões crescendo 24%.
Clientes adotando mais módulos: cada um aumenta o gasto sem novo custo de venda.
FCF de $1,3 bilhão com margem bruta de 75%.
A pane global de julho de 2024 mostrou que um erro próprio derruba aviões e bancos.
A Microsoft dá segurança embutida de graça e pressiona os preços por cima.
Ainda reporta prejuízo; o lucro contábil depende de segurar o gasto com ações.
Nota do Charlie
“Negócio de primeira: cresce 22%, retém quase tudo e gera caixa de verdade. Mas pagar perto de 80 vezes o fluxo livre por algo que avalio em 29 vezes é convidar o azar pra jantar. Empresa excelente, preço afobado.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para CrowdStrike?
Hoje está abaixo do que calculamos. Se quiser que a gente avise quando mudar —ou quando o valor se mover porque a empresa divulgou resultados— mandamos por e-mail.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.