CSCO
Cisco
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 48/100Preço hoje
$113.39
o que o mercado paga
Vale
$37.34
valor calculado do ciclo
O preço está 204% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$41.41
por ação
Como é calculado
Cisco — alta via assistente (2026-06-06). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 34.8x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
65% acima do que o Charlie acha que vale (12.3x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $3.37/ação × 12.3x de múltiplo menos $4.07 de caixa líquido negativo = $37.34 de valor intrínseco. O preço atual de $113.39 está 67% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 204% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $35.47.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$29.87
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$35.47
-5% do Valor
🔴 Hoje
$113.39
-67% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Cisco é o encanamento da internet: caro de instalar, impossível de trocar.
A Cisco vende o hardware que move a internet: switches, roteadores e firewalls para empresas e operadoras. O negócio está se reinventando rumo a software e assinaturas — segurança, observabilidade, rede gerenciada — que já passam de metade da receita recorrente. Fatura $56.7B com 65% de margem bruta.
O switching corporativo é território da Cisco há décadas. Trocar de fornecedor significa recablear a rede inteira e retreinar o time de TI, e esse custo de migração compra lealdade sem entusiasmo. O problema: o fosso protege um negócio que cresce pouco.
Receitas históricas
De $51.6B a $58.5B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $56.7B · FY2025
De cada $100 de vendas, $82 vão em custos e operação; sobram $18 de lucro líquido (18% de margem).
Catalisadores e riscos
Splunk integrado: mais de $4B em receita anualizada de segurança e observabilidade desde o FY2025.
Demanda por rede para IA em datacenters; pedidos cruzaram $1B no FY2025.
Dividendo crescente (~$1.64/ação) somado a recompras: mais de $10B por ano de volta ao acionista.
Crescimento de 3%: um negócio maduro fantasiado de tecnologia.
Arista e os chips dos hiperescaladores corroem o switching de ponta.
Dívida de $24.6B contra $8.3B em caixa depois de engolir a Splunk.
Nota do Charlie
“Uma vaca leiteira com bom dividendo e pouco brilho. A 12x o fluxo de caixa normalizado você paga preço justo por algo que cresce na velocidade da inflação — leva o caixa, o sonho não vem junto.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Cisco?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $35.47 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.