ERJ
EMBRAER S.A.
Industrial Híbrido
★ Qualidade 36/100O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Do que é feito este negócio
O negócio
A Embraer fabrica os aviões pequenos demais pra Boeing e Airbus ligarem.
Terceira maior fabricante de aviões do mundo, com três frentes: jatos comerciais regionais de até 150 assentos (E-Jets), aviação executiva (Phenom, Praetor) e defesa (KC-390, Super Tucano). Cobra por cada aeronave e depois colhe receita recorrente de serviços e manutenção. Faturou $7.6B com margem bruta de 18%.
Domina o nicho de jatos regionais, onde o duopólio Boeing-Airbus não briga de verdade. Certificar e projetar um avião leva décadas e bilhões, e a carteira de pedidos plurianual dá visibilidade de produção. Mesmo assim, a margem de 18% deixa claro que isso não é máquina de imprimir dinheiro.
Receitas históricas
De $4.2B a $7.6B em 4 anos — quase 1.8x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $7.6B · FY2025
De cada $100 de vendas, $95 vão em custos e operação; sobram $5 de lucro líquido (5% de margem).
Catalisadores e riscos
Novos contratos do transporte militar KC-390 na Europa (Holanda, Áustria, Suécia).
Carteira de pedidos recorde perto de $26B, que sustenta anos de produção.
Eve Air Mobility: certificação do táxi aéreo elétrico prevista para 2027.
Negócio cíclico: depende do investimento das companhias aéreas e dos orçamentos de defesa.
Cadeia de suprimentos: falta de motores e peças atrasa entregas.
Reporta em dólar mas produz em reais; o câmbio come a margem.
Nota do Charlie
“Fabricante cíclico com margem de 18% não perdoa tropeço. A 8.7x sobre um fluxo que cresce 16%, o mercado já aposta que a carteira inteira vira entrega no prazo. Otimismo com pouca margem de erro.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar EMBRAER S.A.?
Aqui a gente não calcula um valor: EMBRAER S.A. não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.