FAST
Fastenal
Dividendo / Fluxo de caixa
★ Qualidade 83/100Preço hoje
$45.36
o que o mercado paga
Vale
$22.14
valor calculado do ciclo
O preço está 105% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Negócio estabelecido com dividendos
$22.01
por ação
Como é calculado
Fastenal — alta via assistente (2026-06-07). Revisar nota.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Dividendo / Fluxo de caixa · frente a 42 comparáveis
Você paga 46.6x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 25.7x.
51% acima do que o Charlie acha que vale (22.7x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $0.97/ação × 22.7x de múltiplo mais $0.13 de caixa líquido = $22.14 de valor intrínseco. O preço atual de $45.36 está 51% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 105% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $21.03.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$17.71
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$21.03
-5% do Valor
🔴 Hoje
$45.36
-51% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
A Fastenal coloca o almoxarifado dentro da sua fábrica e você não sai mais.
A Fastenal distribui parafusos, ferramentas e suprimentos de manutenção para fábricas e construtoras. Fatura por produto, mas o negócio de verdade são as máquinas de venda automática e os almoxarifados Onsite dentro da planta do cliente: US$8,2 bi de receita em 2025 com 45% de margem bruta.
O fosso está na logística, não no parafuso. Ao instalar máquinas e estoque dentro da fábrica do cliente, a Fastenal vira fornecedora padrão e eleva o custo de troca. Replicar essa rede de milhares de pontos locais leva décadas, não dinheiro.
Receitas históricas
De $6.0B a $8.2B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $8.2B · FY2025
De cada $100 de vendas, $85 vão em custos e operação; sobram $15 de lucro líquido (15% de margem).
Catalisadores e riscos
Expansão das máquinas de venda e dos contratos Onsite, motor do CAGR estimado de 8%.
FCF de US$1,1 bi com balanço quase sem dívida (US$0,1 bi): folga para subir o dividendo ano após ano.
Reshoring industrial nos EUA aquecendo a demanda por manutenção até 2026.
Negócio cíclico amarrado à produção industrial: uma recessão na manufatura bate direto na receita.
Sem monopólio de verdade — disputa preço com Grainger, MSC e Amazon Business.
A US$17,46 de valor intrínseco contra os múltiplos de mercado, pagar caro mata o retorno mesmo num bom negócio.
Nota do Charlie
“Um negócio chato que imprime caixa vendendo parafuso — o tipo de coisa que eu gosto. O problema nunca é a Fastenal; é o preço que o mercado cobra por ela.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Fastenal?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $21.03 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.