ISRG
Intuitive Surgical
Medtech / Consumíveis
★ Qualidade 73/100Preço hoje
$347.92
o que o mercado paga
Vale
$224.32
valor calculado do ciclo
O preço está 55% acima do seu valor
charlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Quantas vezes o fluxo de caixa
Medtech / Consumíveis · poucos pares para comparar
Você paga 41.5x o fluxo de caixa deste negócio.
37% acima do que o Charlie acha que vale (26.3x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $224.32 por ação. O preço atual de $347.92 está 35% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 55% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $213.10.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$179.46
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$213.10
-5% do Valor
🔴 Hoje
$347.92
-36% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Vende o barbeador quase de graça; a fortuna está nas lâminas.
A Intuitive Surgical fabrica e vende o sistema cirúrgico robótico da Vinci. A máquina é a isca; o dinheiro recorrente vem de instrumentos descartáveis, acessórios e serviço — cerca de 80% dos $10,1B de receita de 2025. Cada cirurgia consome peças que o hospital compra de novo.
Mais de 9.500 sistemas instalados criam custos de troca brutais: o cirurgião treina anos no da Vinci e o hospital amortiza uma máquina de milhões. Décadas de dados de procedimentos e milhares de patentes sobem o muro. Dívida zero e 66% de margem bruta dão fôlego para defendê-lo.
Receitas históricas
De $5.7B a $10.1B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $10.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $72 vão em custos e operação; sobram $28 de lucro líquido (28% de margem).
Catalisadores e riscos
Lançamento do da Vinci 5 (2024) acelerando vendas de sistemas em 2026.
Procedimentos crescendo dois dígitos ao ano, base instalada passando de 10.000 sistemas.
Expansão internacional, principalmente Índia e emergentes com baixa penetração robótica.
Valuation exigente: o mercado já paga décadas de crescimento adiantado, pouca margem para erro.
Concorrência acordando — Medtronic Hugo e J&J Ottava querem morder a fatia.
Dependência do orçamento de capital dos hospitais; em recessão, os sistemas ficam para depois.
Nota do Charlie
“Um pedágio cirúrgico, dívida zero e margens de monopólio — o tipo de negócio que você quer segurar por vinte anos. O preço é o único defeito: cotado bem acima do que este velho avarento pagaria.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Intuitive Surgical?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $213.10 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.