ISRG
Intuitive Surgical
Medtech / Consumíveis
★ Qualidade 68/100Preço hoje
$366.70
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Posição de monopólio
Esta empresa tem uma vantagem competitiva tão forte que é praticamente impossível de replicar pelos concorrentes.
Do que é feito este negócio
O negócio
Vende o barbeador quase de graça; a fortuna está nas lâminas.
A Intuitive Surgical fabrica e vende o sistema cirúrgico robótico da Vinci. A máquina é a isca; o dinheiro recorrente vem de instrumentos descartáveis, acessórios e serviço — cerca de 80% dos $10,1B de receita de 2025. Cada cirurgia consome peças que o hospital compra de novo.
Mais de 9.500 sistemas instalados criam custos de troca brutais: o cirurgião treina anos no da Vinci e o hospital amortiza uma máquina de milhões. Décadas de dados de procedimentos e milhares de patentes sobem o muro. Dívida zero e 66% de margem bruta dão fôlego para defendê-lo.
Receitas históricas
De $5.7B a $10.1B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $10.1B · FY2025
De cada $100 de vendas, $72 vão em custos e operação; sobram $28 de lucro líquido (28% de margem).
Catalisadores e riscos
Lançamento do da Vinci 5 (2024) acelerando vendas de sistemas em 2026.
Procedimentos crescendo dois dígitos ao ano, base instalada passando de 10.000 sistemas.
Expansão internacional, principalmente Índia e emergentes com baixa penetração robótica.
Valuation exigente: o mercado já paga décadas de crescimento adiantado, pouca margem para erro.
Concorrência acordando — Medtronic Hugo e J&J Ottava querem morder a fatia.
Dependência do orçamento de capital dos hospitais; em recessão, os sistemas ficam para depois.
Nota do Charlie
“Um pedágio cirúrgico, dívida zero e margens de monopólio — o tipo de negócio que você quer segurar por vinte anos. O preço é o único defeito: cotado bem acima do que este velho avarento pagaria.”
Análise · junho de 2026
Quer acompanhar Intuitive Surgical?
Aqui a gente não calcula um valor: Intuitive Surgical não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.