NET
Cloudflare
SaaS Recorrente
★ Qualidade 16/100Preço hoje
$269.35
o que o mercado paga
Vale
$55.00
valor calculado do ciclo
O preço está 390% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Software e assinaturas
$50.00
por ação
Como é calculado
⚠️ C13: edge/CDN commoditização IA. Workers AI + R2 posicionam infra. Rev $2B (+27%). P/FCF 144x. ESPERAR. ATRAÇÃO <$50.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Recorrente · frente a 26 comparáveis
Você paga 224x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 20.3x.
81% acima do que o Charlie acha que vale (42.4x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $1.18/ação × 17.5x de múltiplo mais $5.00 de caixa líquido = $55.00 de valor intrínseco. O preço atual de $269.35 está 80% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 390% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $52.25.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$44.00
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$52.25
-5% do Valor
🔴 Hoje
$269.35
-80% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O segurança e a via expressa de meia internet, por assinatura.
A Cloudflare opera uma rede global de edge computing que acelera e protege sites, APIs e aplicações. Cobra por assinatura SaaS em camadas — do plano gratuito a contratos enterprise de seis dígitos. Receita de $2,2B, crescendo 27% ao ano.
A rede de 330+ cidades e a escala em dados de ameaças dão vantagem real em latência e inteligência de segurança. Não é um fosso profundo: edge e CDN estão virando commodity, e AWS, Akamai e Fastly disputam o mesmo terreno. A aposta de verdade é o Workers como plataforma de computação distribuída.
Receitas históricas
De $0.4B a $1.7B em 4 anos — quase 4.3x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
Workers AI e R2 monetizando inferência no edge ao longo de 2025.
Expansão enterprise: clientes acima de $100K crescem ~28% ao ano.
Margem operacional non-GAAP rumo a 14%+ com alavancagem de escala.
P/FCF de 144x já precifica uma década de execução impecável.
Comoditização do CDN pressiona o preço no core do negócio.
Hyperscalers (AWS, Azure, GCP) podem replicar edge compute na sua escala.
Nota do Charlie
“Bom negócio, preço ridículo. Pagar 144 vezes o fluxo de caixa para competir com a Amazon exige uma fé que eu não tenho.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Cloudflare?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $52.25 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.