NU
Nu Holdings
Fintech Híbrida
★ Qualidade 64/100Preço hoje
$14.26
o que o mercado paga
Vale
$9.12
valor calculado do ciclo
O preço está 56% acima do seu valor
charlieapp.co
De onde vem o valor?
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $9.12 por ação. O preço atual de $14.26 está 36% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 56% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $8.66.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$7.30
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$8.66
-5% do Valor
🔴 Hoje
$14.26
-36% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Um banco sem agências que custa $1 por mês por cliente.
É o maior banco digital da América Latina: mais de 100 milhões de clientes no Brasil, México e Colômbia. Ganha com juros de cartão e crédito pessoal, intercâmbio e venda cruzada de seguros e investimentos. O ARPAC no Brasil é de ~$11 por mês, ainda uma fração do que os bancos tradicionais extraem.
Estrutura de custo imbatível: opera sem agências, com custo por cliente abaixo de $1 ao mês. A marca e o NPS alto trazem clientes de graça — algo que os incumbentes brasileiros não conseguem copiar sem destruir a própria rede física. E o dado transacional de 100 milhões de contas afina o crédito a cada ciclo.
Receitas históricas
De $1.7B a $14.2B em 4 anos — quase 8.4x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
México já passou de 10 milhões de clientes, com licença bancária aprovada em 2024.
ARPAC no Brasil escalando rumo a $25+ conforme as safras de clientes amadurecem (hoje ~$11).
ROE de 33% sustentado permite reinvestir sem diluir; o valor patrimonial cresce mais de 40% ao ano.
NPL 90+ em 6,6% — qualquer piora na macro brasileira bate primeiro no consumo subprime.
Mercado Pago e os bancões acordando, agora com apps decentes.
O preço já desconta sucesso no México e entrada nos EUA; execução imperfeita machuca.
Nota do Charlie
“Um banco bem tocado num país difícil, cotado como se o México já estivesse no bolso. O negócio é de verdade; o preço cobra adiantado por uma vitória que ainda não aconteceu.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Nu Holdings?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $8.66 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.