PAGS
PagBank / PagSeguro
Fintech TBV
★ Qualidade 36/100Preço hoje
$9.73
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Do que é feito este negócio
O negócio
A maquininha que transforma o lojista em correntista.
PagBank/PagSeguro é uma fintech brasileira que vive de pequenos comerciantes e PMEs. Ganha com processamento de pagamentos (TPV), assinaturas de maquininha e serviços bancários sobre uma carteira de crédito de R$50 bi. O motor de verdade hoje é vender banking pra base de lojistas que já tem na mão.
Distribuição física no varejo pequeno brasileiro não se replica de escritório — exige gente na rua. A base de lojistas alimenta depósitos e crédito barato, criando um flywheel modesto. Não é fosso profundo: briga com Stone, Cielo, Mercado Pago e Nubank pelo mesmo bolso.
Receitas históricas
De $1.8B a $3.1B em 4 anos. O negócio cresce de forma sustentada.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $3.0B · FY2024
De cada $100 de vendas, $89 vão em custos e operação; sobram $11 de lucro líquido (11% de margem).
Catalisadores e riscos
Guidance 2026: EPS de +9% a +13%, com buybacks agressivos derrubando o número de ações.
Corte da Selic a partir de 14,5% descomprime a margem financeira.
P/BV de 1,07x com ROE de 14,5% — re-rating natural se o mercado parar de punir o Brasil.
BRL/USD: cada 5% de desvalorização apaga o avanço operacional em dólar.
Concorrência de Nubank e Mercado Pago corrói preço em pagamentos e banking.
Risco de crédito na carteira de R$50 bi se o Brasil entrar em recessão com Selic alta.
Nota do Charlie
“A 1,07x o book com ROE de 14,5%, te pagam pra esperar. O detalhe é que esperar no Brasil sai caro em dólar — DCA e paciência, nada de apostar a fazenda.”
Análise · junho de 2026
Quer acompanhar PagBank / PagSeguro?
Aqui a gente não calcula um valor: PagBank / PagSeguro não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.