RDDT
Plataforma / Rede
★ Qualidade 70/100Preço hoje
$169.39
o que o mercado paga
Vale
$93.08
valor calculado do ciclo
O preço está 82% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
De onde vem o valor?
Plataforma digital
$88.36
por ação
Como é calculado
IPO mar-2024. Revenue +69% FY2025. PEG 0.80. Data licensing ~$140M (potencial $500M-2B bull case — não verificado). 121M DAU (+19%), ARPU +42%. Risco: 95% revenue publicidade, desaceleração CAGR +69%→+52%, data licensing unproven. Net cash +$12.13. PECHINCHA <$101, MANTER >$134.
Caixa líquido no banco
dinheiro menos dívida financeira, por ação
Valor total calculado
negócio + caixa
Quantas vezes o fluxo de caixa
Plataforma / Rede · frente a 27 comparáveis
Você paga 48.6x o fluxo de caixa deste negócio; a mediana do setor é 26.1x.
46% acima do que o Charlie acha que vale (26.1x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
Seu fluxo de caixa livre é $3.39/ação × 26.1x de múltiplo mais $4.72 de caixa líquido = $93.08 de valor intrínseco. O preço atual de $169.39 está 45% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 82% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $88.43.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$74.46
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$88.43
-5% do Valor
🔴 Hoje
$169.39
-45% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
O Reddit transforma conversas alheias em anúncios e em ração pra inteligência artificial.
O Reddit é uma rede com milhares de fóruns temáticos (subreddits) moderados por voluntários. 95% da receita vem de publicidade; o resto, de licenciar seu acervo de texto humano para empresas de IA que usam esse material pra treinar seus modelos. Fechou 2025 com US$ 2,2 bi de faturamento e 121 milhões de usuários diários.
A vantagem são as comunidades e o conteúdo que milhões de usuários e moderadores não remunerados produzem de graça — impossível de comprar, difícil de copiar. Esse texto humano e honesto virou matéria-prima rara pras máquinas. Ainda assim não é fosso intransponível: depende do tráfego que o Google manda e de a galera continuar postando.
Receitas históricas
De $0.7B a $3.3B em 4 anos — quase 4.7x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $2.2B · FY2025
De cada $100 de vendas, $76 vão em custos e operação; sobram $24 de lucro líquido (24% de margem).
Catalisadores e riscos
Licenciamento de dados pra empresas de IA: hoje ~US$ 140 mi por ano, com potencial de se multiplicar se fecharem mais acordos.
Receita por usuário (ARPU) crescendo +42%, com a monetização internacional ainda engatinhando.
121 milhões de usuários diários, +19% no ano.
95% da receita é publicidade — some rápido numa recessão.
O negócio de licenciar dados ainda não foi provado em escala; hoje é promessa, não músculo.
O crescimento desacelera de +69% pra +52%; e boa parte do tráfego depende do algoritmo do Google.
Nota do Charlie
“Pagar cerca de 26 vezes o fluxo por um negócio que cresce 45% com margem de 91% e sem dívida é aritmética a favor, não loucura. O detalhe é que quase tudo depende de anunciantes e máquinas continuarem pagando pra ler o que os outros escrevem de graça — um bom negócio a preço sensato, desde que esse motor não esfrie.”
Análise · julho de 2026
E quando seria um bom preço para Reddit?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $88.43 — sem você precisar ficar olhando.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.