SNOW
Snowflake
SaaS Consumo
Preço hoje
$265.39
o que o mercado paga
Vale
$103.00
valor calculado do ciclo
O preço está 158% acima do seu valor
charlieapp.co
Preço vs Valor Intrínseco
A linha é o preço mês a mês; a faixa verde marca quando está subvalorizado (−20% do valor). Quando o preço entra ali, o desconto é real, não opinião.
Quantas vezes o fluxo de caixa
SaaS Consumo · poucos pares para comparar
Você paga 115.3x o fluxo de caixa deste negócio.
63% acima do que o Charlie acha que vale (43.2x) — você está pagando caro, olhando o setor ou não.
Por que Sobrevalorizado?
O modelo estima um valor intrínseco de $103.00 por ação. O preço atual de $265.39 está 61% acima do valor calculado — o mercado está pagando um prêmio sobre o que o modelo considera justo.
O preço está 158% acima do valor calculado. Você está pagando mais do que vale.
Comprar aqui reduz o retorno esperado e elimina a margem de segurança.
A próxima zona de entrada razoável começa em $97.85.
A que preço faria sentido comprar?
Zonas de entrada
🟢 Subvalorizado
≤$82.40
-20% do Valor
🟡 Com desconto
≤$97.85
-5% do Valor
🔴 Hoje
$265.39
-61% Valor
Sobrevalorizado
O mercado coloca um preço alto demais versus o que o negócio gera. A paciência é rentável aqui.
“O tempo é amigo da empresa maravilhosa e inimigo da medíocre.”
— Warren Buffett
Modelo atualizado · julho de 2026
O negócio
Snowflake é o taxímetro dos dados: você paga por cada consulta.
Snowflake é um armazém de dados na nuvem. As empresas jogam suas informações lá e pagam por consumo — processamento e armazenamento — em vez de licença fixa. Receita de $4.7B (+29%), com NRR de 124%: cada cliente já dentro de casa gasta mais a cada ano.
O dado mora no Snowflake, e mudar de casa custa caro e dói. O Data Sharing transforma cada cliente num nó de rede que atrai outros. O fosso existe, mas não é largo: AWS, Databricks e Google empurram forte no mesmo terreno.
Receitas históricas
De $1.2B a $4.7B em 4 anos — quase 3.9x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
RPO de $9.77B (+42%): receita já contratada esperando para ser reconhecida.
Cortex AI rodando sobre dados já armazenados — monetiza sem exigir migração.
Alavancagem operacional: FCF de $1.1B com receita crescendo 29%.
SBC de $5.03 por ação supera o FCF de $2.25 — o caixa real pós-diluição é negativo.
Lucro líquido de -$1.3B: o modelo de consumo ainda não vira lucro contábil.
Databricks e os hyperscalers competem em preço e produto ao mesmo tempo.
Nota do Charlie
“Negócio de qualidade de verdade —o dado fica e o cliente gasta mais a cada ano— mas o múltiplo cobrado já desconta uma década de fartura, com AWS e Databricks no calcanhar. Aqui se paga pelo crescimento, não pelo fosso; melhor esperar um preço que leve a concorrência a sério.”
Análise · junho de 2026
E quando seria um bom preço para Snowflake?
Pelo nosso cálculo, ainda não. Avisamos por e-mail no dia em que cair para $97.85 — sem você precisar ficar olhando.
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Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.