VALE
Vale S.A.
Commodities Cíclicas
★ Qualidade 34/100Preço hoje
$15.27
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Do que é feito este negócio
O negócio
A Vale tira do chão o ferro de cada arranha-céu e cada carro chinês.
A Vale extrai minério de ferro e vende pras siderúrgicas, principalmente da China. Produziu 336 milhões de toneladas de ferro (recorde) e ainda tem níquel e cobre (Base Metals), que ganham força com os carros elétricos. Faturou $38.4B com margem bruta de 35%.
A vantagem é geológica: minério de altíssima qualidade em Carajás e uma escala que barateia cada tonelada. Só que quem dita o preço é a China, não a Vale. Ela vende uma commodity, e contra o ciclo do ferro não tem fosso que segure.
Receitas históricas
De $54.5B a $38.4B em 4 anos. As vendas encolhem — o motor perde força.
Para onde vai cada $100 de vendas
Receita $38.4B · FY2025
De cada $100 de vendas, $95 vão em custos e operação; sobram $5 de lucro líquido (5% de margem).
Catalisadores e riscos
Dividend yield perto de 7% se o ferro se mantiver.
EBITDA de metais base (cobre e níquel) dobrou, puxado pelos carros elétricos.
Produção de ferro em recorde: 336 milhões de toneladas.
O preço do ferro depende da construção chinesa, hoje fraca.
Provisões do desastre de Brumadinho: $4.3B em contingências.
Negócio cíclico: a receita cai 8% ao ano desde 2021.
Nota do Charlie
“O mercado paga mais de 6x o EBITDA de meio de ciclo por um negócio cíclico sem fosso que cresce 4%. Um dividendo de 7% é bonito, mas não é um cheque que a China assina todo ano.”
Análise · agosto de 2026
Quer acompanhar Vale S.A.?
Aqui a gente não calcula um valor: Vale S.A. não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.