ZS
ZS
SaaS Recorrente
★ Qualidade 38/100Preço hoje
$255.15
O valor desta empresa já está calculado
A gente sabe quanto vale pelos números auditados, e se hoje está acima ou abaixo disso. Crie sua conta grátis para ver.
Ver quanto valecharlieapp.co
Do que é feito este negócio
O negócio
Segurança na nuvem que revista cada conexão antes de deixar entrar.
A Zscaler coloca um posto de controle na nuvem entre cada funcionário e a internet, na lógica 'confiança zero': nada passa sem ser inspecionado. Cobra assinatura anual por usuário, com receita quase toda recorrente. Faturou US$ 2,7 bi com margem bruta de 77%.
A rede de segurança dela processa centenas de bilhões de requisições por dia; quanto mais lixo enxerga, melhor filtra. Depois que você joga todo o tráfego da empresa pela nuvem dela, tirar isso dá dor de cabeça e risco. Mesmo assim, o bairro é cheio de gigantes com caixa, então o fosso existe mas não é um canyon.
Receitas históricas
De $0.7B a $2.7B em 4 anos — quase 3.9x o tamanho. Vender cada vez mais é a base de todo o resto.
Catalisadores e riscos
Certificações FedRAMP destravam contratos do governo dos EUA.
Clientes que gastam mais de US$ 1 mi por ano crescem em dois dígitos.
Novos produtos de proteção de dados e IA aumentam o gasto por cliente.
Palo Alto, Cisco, Cloudflare e Microsoft empurram a mesma ideia com mais força.
O lucro líquido segue negativo por causa de pagamento em ações que dilui o acionista.
Com 41% de crescimento embutido no preço, qualquer desaceleração derruba o múltiplo.
Nota do Charlie
“Pagar 27x o fluxo de caixa por um negócio que cresce 41% ao ano, com 77% de margem e sem dívida, não é loucura nenhuma. O porém é que segurança na nuvem tem vizinhos demais com fome: você paga pela execução, não por um fosso intransponível.”
Análise · julho de 2026
Quer acompanhar ZS?
Aqui a gente não calcula um valor: ZS não gera fluxo de caixa que dê para projetar, e colocar um número seria inventar. O que dá para fazer é acompanhar e dizer a que preço te interessa — a gente avisa por e-mail quando chegar.
🔔 Me avise por e-mailGrátis · sem cartão
Charlie informa, não assessora. Nenhuma informação deve ser considerada recomendação de compra ou venda.